Опорные точки.
Уже много лет трейдеры и маркет-мейкеры используют опорные точки, чтобы определить критические уровни поддержки и/или сопротивления. Опорные точки также очень популярны на рынке форекс и могут быть чрезвычайно полезным инструментом для трейдеров, работающих в диапазоне, помогая идентифицировать точки входа, а трейдерам трендов и трейдерам прорыва - ключевые уровни, которые должны быть пробиты для хорошего хода. В этой статье мы поясним, как рассчитываются опорные точки, как они могут применяться на форексе и как их можно комбинировать с другими индикаторами для разработки торговых стратегий.
Расчет опорных точек
По определению, опорная точка - это точка вращения. Уровни цены, по которым обычно вычисляют опорную точку - предыдущий максимум, минимум и цена закрытия. Эти цены обычно берутся по дневным графикам, но опорная точка может также быть рассчитана и на основании информации часовых графиков. Большинство трейдеров предпочитает рассчитать опорные точки, а так же уровни поддержки и сопротивления по дневным графикам, а затем уже применяют их к внутридневным графикам (например, часовым, 30-минутным или 15-минутным). Если опорная точка рассчитана по более коротким масштабам времени, это обычно снижает ее точность и значимость.
Классические расчеты опорной точки таковы:
Центральная опорная точка (P) = (High + Low + Close) / 3
Затем рассчитываются уровни поддержки и сопротивления, по следующим формулам:
Первый уровень поддержки и сопротивления:
Первое сопротивление (R1) = (2*P) - Low
Первая поддержка (S1) = (2*P) - High
Аналогично, второй уровень поддержки и сопротивления рассчитывается следующим образом:
Второе сопротивление (R2) = P + (R1-S1)
Вторая поддержка (S2) = P - (R1- S1)
Вычисление двух уровней поддержки и сопротивления - обычная практика, но можно получить также и третьи уровни поддержки и сопротивления. Можно зарыться в анализ опорной точки и поглубже - например, некоторые трейдеры кроме традиционных уровней поддержки и сопротивления отслеживают также и середину между каждой парой соседних уровней.
Применение опорных точек на рынке форекс
Вообще говоря, сама опорная точка расценивается, как первичный уровень поддержки или сопротивления. Следующий график - 30-минутный график пары валюты GBP/USD с опорными уровнями, рассчитанными на основании дневного максимума, минимума и цены закрытия.
Зеленая линия - опорная точка (P).
Красные линии - уровни сопротивления (R).
Синие линии - уровни поддержки (S).
Желтые линии - срединные между основными уровнями (M).
Рисунок 1 показывает как центральная опорная линия служит поддержкой GBP/USD большую часть европейской торговой сессии. Однако, как только к рынку присоединились американские трейдеры, цена стала пробиваться выше, перед каждым прорывом сперва тестируя или срединные линии или уровни R2 и R1, а уже затем уходя от них вверх (см. обведенные кружками области). Этот график также иллюстрирует нечто, часто происходящее на рынке форекс, а именно - начальный прорыв происходит на открытии рынка. На форексе есть три открытия рынка: открытие США, приблизительно в 16:00 МСК, открытие Европы - в 10:00 МСК, и открытие Азии - в 3:00 МСК.
Рисунок 1. Этот график отображает обычный день на FX-рынке. Цена основной пары валют (GBP/USD) колеблется между уровнями поддержки и сопротивления, выявленными с помощью расчетов опорной точки. Области, отмеченные на графике кружками - хорошая иллюстрация важности прорыва этих уровней.
При торговле на FX-рынке с помощью опорных точек мы также видим, что диапазон торговли в течение сессии обычно располагается между опорной линией и первыми уровнями поддержки и сопротивления, потому что множество трейдеров играет в этом диапазоне. Посмотрите на Рисунок 2, график USD/JPY. Как Вы можете видеть в отмеченных кружками областях, цена вначале оставалась между опорной линией и первым уровнем сопротивления, причем опорная линия работала, как поддержка. Как только опорная линия была пробита, цена сместилась ниже и осталась, в основном, между опорной линией и первой зоной поддержки.
Рисунок 2. Этот график показывает пример силы уровней поддержки и сопротивления, рассчитанных по опорным точкам.
Значение открытия рынка
Один из ключевых моментов понимания торговли по опорным точкам на FX-рынке - знание того, что прорывы, как правило, происходят около одного из открытий рынка. Причина тому - в обширном притоке трейдеров, приходящих на рынок одновременно. Эти трейдеры заходят в офис, смотрят на то, как цена торговалась накануне и какие вышли за это время данные, а затем соответствующим образом регулируют свои портфели. В течение более спокойных периодов времени, например, между закрытием США (0:00 МСК) и открытием Азии (3:00 МСК) (а иногда и на протяжении всей азиатской сессии, которая признана самой спокойной), цена может в течение многих часов оставаться в диапазоне между опорной линией и уровнем сопротивления или поддержки. Это создает прекрасные условия для трейдеров, работающих в диапазоне.
Две стратегии с использованием опорных точек
На основании опорных точек можно придумать множество стратегий, но точность использования опорных линий возрастает, если их сочетать с формациями японских свечей. Например, если цена торговалась ниже центральной опорной линии (P) большую часть сессии, а затем совершила прорыв выше опоры, одновременно нарисовав разворотную свечу (типа метеора, доджи или повешенного), Вы можете с большой вероятностью продавать, в ожидании возобновления движения цены ниже опорной точки.
Прекрасный пример подобных действий показан на рисунке 3, 30-минутном графике USD/CHF. USD/CHF оставался в диапазоне между первой зоной поддержки и центральным опорным уровнем большую часть азиатской сессии. Когда к рынку присоединилась Европа, трейдеры начали проталкивать USD/CHF выше, пробивая опорную линию. Быки потеряли контроль над ситуацией, когда вторая свеча приняла форму доджи. Тогда цена стала разворачиваться обратно, ниже центральной опорной линии и следующие шесть часов провела между центральной опорой и первой зоной поддержки. Трейдеры, заметившие формацию, могли продать USD/CHF сразу после появления доджи, получив, по крайней мере, 80 пипсов прибыли между опорной точкой и первым уровнем поддержки.
Рисунок 3. Этот график показывает, как опорная точка, вместе со свечным паттерном предсказывает разворот тренда. Обратите внимание, что падение остановилось на втором уровне поддержки.
Вторую стратегию трейдеры могут использовать, находя моменты, когда цена подчиняется центральному опорному уровню, что позволит определить следующий уровень поддержки или сопротивления. Здесь мы хотим увидеть, как цена пробивает центральный уровень, разворачивается и откатывается обратно к этому уровню. Если цена продолжает двигаться через опорную точку, значит, центральный уровень не слишком силен и, значит, менее полезен как сигнал для торговли. Однако, если цена колеблется около этого уровня или "подтверждает" его, то центральный уровень намного более значим и можно предположить, что движение ниже его станет реальным прорывом, с последующим продолжением.
15-минутный график GBP/CHF на Рисунке 4 показывает нам, как цена "подчиняется" центральной опорной линии. Вначале цена была ограничена между центральным и срединным уровнями. При открытии Европы (на графике 2:00 - время EDT) GBP/CHF вырос выше центрального уровня. Затем цена откатилась обратно к центральному уровню, оттолкнулась от него и продолжила рост. Уровень был проверен еще раз прямо перед открытием американского рынка (7:00 EDT), и здесь трейдеру нужно было бы разместить ордер на покупку GBP/CHF.
Рисунок 4. Пример «подчинения» валютной пары уровням поддержки и сопротивления, вычисленным по опорным точкам. Эти уровни становятся тем более значимыми, чем больше раз пара пытается прорваться через них.
Вывод
Трейдеры и маркет-мейкеры используют опорные точки уже в течение многих лет, чтобы определить критические уровни поддержки и/или сопротивления. Как показывают нам графики выше, опорные уровни могут быть полезны и на FX-рынке, поскольку многие пары валют действительно придерживаются этих уровней.
