Позитива от макроэкономических данных не хватило для однозначного роста Американские фондовые площадки завершили день совершенно невразумительным ростом. Остальные сегменты не поддержали даже этого сдержанного оптимизма. Итоги Не совсем понятно в чью пользу закончилась среда: то ли «быков», то ли медведей», то ли пессимистов, то ли оптимистов. Американские фондовые площадки завершили день с ростом порядка 0.01%, при этом столь же незначительный рост и падение доходности продемонстрировали длинные казначейские бумаги США. На фоне сдержанно-негативных для рынка нефти данных по запасам нефтепродуктов в США мировые марки нефти на биржах потеряли около 1%. Коммерческие запасы нефти в США на прошлой неделе увеличились на 128 тыс. баррелей, хотя ожидалось их дальнейшее снижение, правда запасы бензина сократились сильнее, чем рассчитывали аналитики. По итогам прошедшего дня металлы продолжили демонстрировать смешанную динамику торгов. С самого начала недели инвесторы на рынке металлов ... Читать дальше »

Сегодня будет очередной день фиксации прибыли Итоги По итогам торгового дня в среду по 26 августа индекс ММВБ понизился до отметки 1099,77 (-1,44%), индекс РТС упал до 1072,05 пункта (-2,81%). Объем сделок на ММВБ составил 64,2 млрд. руб., на РТС 79,8 млрд. руб. Перед открытием торговой сессии в среду сложился нейтральный внешний фон. После начала торгов на площадках Европы давление на покупателей бумаг увеличилось, индекс ММВБ опустился ниже 1100 пунктов. Отчетности европейских компании, вышедшие вчера, вселили в инвесторов пессимизм. Правительство Китая заявило о необходимости сдерживания роста производственных мощностей, что вызвало коррекцию на рынке, в частности, на товарном. Похоже, что в Европе начинается новый виток проблем с компаниями финансового сектора. Отчетность швейцарской страховой компании Swiss Life показала падение чистой прибыли за первые шесть месяцев года на 91%. Акции ВТБ снизились на 0,9%, а “Сбербанка” подешевели на 1%. Вчера “Газпром” представил финансовы ... Читать дальше »

Летнее затишье продолжается Макроэкономические показатели могут повлиять на настроения игроков, которые держатся в диапазоне рынка без значимой цели. Итоги Во вторник опять росло большинство инструментов на рынке. Фондовые площадки вели себя довольно смирно, они подрастали, как в Европе, так и в Америке, помогала приличная макроэкономическая статистика. Американские рынки начали сессию очень бодрым ростом, однако к закрытию часть оптимизма они все-таки утратили. Тем не менее, по факту закрытие было плюсовым. Прирост по большинству индексов составил 0,3% Сырьевой рынок по-прежнему не может определиться. Нефть вчера потеряла порядка 2% казалось бы на пустом месте, хотя, возможно, виной стали слухи о том, что запасы нефти в США вновь подскочили после значительного снижения на прошлой неделе. Металлы так и не могут определиться с направлением. Вчера появился интерес к драгоценным металлам, и золото прибавило порядка 0,2%, а вот в промышленных металлах прошли продажи. Медь потеряла 1, ... Читать дальше »

Развитие коррекции усиливается Начало формирование коррекционного снижения цен на основные товарные активы на торгах во вторник усилилось. В первую очередь, коррекционное снижение затронуло цены рынка нефти. Причины для снижения цен нефтяного рынка и рынка промышленных металлов пока в большей степени связаны с фиксацией части спекулятивной прибыли, полученной в период июля и августа. В свою очередь, причиной начала фиксации прибыли может быть неуверенность в перспективах скорого завершения рецессии мировой экономики. Итоги В первой половине торгов 25 августа участники торгов на нефтяном рынке предпринимали попытку поднять котировки к уровню 75 долларов, но эта попытка оказалась неудачной. Стратегически важный уровень, 75 долларов, который мог открыть путь для роста котировок в область 80-100 долларов, устоял. Большую неуверенность участникам торгов продолжает внушать ситуация на китайском фондовом рынке, который снизился уже более чем на 5%. Данные по ужесточению условий кредитовани ... Читать дальше »

Падающая нефть будет стимулом к фиксации прибыли Итоги По итогам торгового дня во вторник 25 августа индекс ММВБ понизился до отметки 1115,85 (-0,42%), индекс РТС вырос до 1103,02 пункта (0,82%). Объем сделок на ММВБ составил 67,7 млрд. руб., на РТС - 61,2 млрд. руб. Перед открытием торговой сессии во вторник сложился умеренно негативный внешний фон. Закрытие торгов в Азии проходило с обвальным падением фондовых индикаторов, по китайскому фондовому рынку нарисовалась фигура "двойная вершина", что является негативом для всех мировых индексов. Американский банк JPMorgan понизил прогноз по мировому металлургическому сектору, что довольно справедливо в условиях продолжающегося снижения спроса на продукцию компаний со стороны авто производителя. Вместе с тем, бумаги отечественных металлургов пошли против общих настроений, вероятно, во второй половине недели по отрасли пройдет коррекция. Акции ВТБ снизились на 1,6%, а "Сбербанка" - на 0,9%. Вчера ВТБ объявил о том, что допэмиссия пройдет п ... Читать дальше »

Даешь продажи! Итоги Определенная логика у рынка на текущий момент все же прослеживается. Понедельник в этом смысле не разочаровал. С утра Азия и Европа отрабатывали идеи пятницы, а ближе к окончанию дня на рынке наблюдался некоторый перелом. Американские фондовые площадки после достижения новых годовых максимумов присели и закрылись в своем большинстве с минимальным минусом, продемонстрировав свечные модели разворота. Подрасти удалось только индексу Доу Джонса. Подорожавший доллар не дает пока шансов для роста цен на рынке сырья. Металлы продолжают оставаться в сомнениях, нефть также не может преодолеть предыдущие максимумы. Валютный рынок с утра покупал высокодоходные валюты против доллара и йены, однако к вечеру со сменой настроений на фондовых площадках начался перелом и теперь инвестиции в акции Forex стали еще более выгодны. В результате в выигрыше остался доллар и йена, разумеется, по итогам дня. Пара EUR/USD снизилась за день на 5 ... Читать дальше »

Индекс ММВБ вновь ниже 1100 пунктов? Итоги По итогам торгового дня в понедельник по 24 августа индекс ММВБ повысился до отметки 1120,54 (1,31%), индекс РТС вырос до 1094,0 пункта (4,15%). Объем сделок на ММВБ составил 67,7 млрд. руб., на РТС 63,1 млрд. руб. Перед открытием торгового дня в понедельник сложился позитивный внешний фон. Отечественные рынки открылись с гепом вверх по индексам на 1%, однако в дальнейшем сырьевой сектор стал опускаться к уровню закрытия пятницы, что привело к фиксации прибыли и на отечественных фондовых площадках. Вчера многие индексы восточно-европейских стран обновили одиннадцатимесячный максимум, а MSCI Emerging Markets Index достиг максимальных уровней за последние три недели. Акции “Сбербанка” подорожали на 1%, “РусГидро” на 0,9%; бумаги “Лукойла” выросли на 1,8%, а “Роснефти” на 2,2%. Сегодня стало известно о том, что “ЛУКОЙЛ” привлек синдицированный кредит на 1,2 млрд. долл по ставке Libor +4%. Хуже рынка сейчас выглядят бумаги телекоммуникацио ... Читать дальше »

Даешь покупки
По всей видимости, только лето и осенняя неопределенность удерживает рынок от мощного рывка в пользу высокорисковых инструментов.
Итоги
Миновала еще одна неделя безудержного оптимизма. Опять рынок предпринимал попытки к росту, не все задуманное, правда, удалось, так как все же лето, рынок тонкий, завершается сезон отпусков и шевелиться трейдерам сейчас не хочется. Вот придет сентябрь, подведем некоторые летние итоги, а там посмотрим. Но, тем не менее, фондовые площадки завершили и неделю, и саму пятницу с ростом. Прибавка по основным американским фондовым индикаторам превысила 1,5%.

Рынок сырья также оказался не готов к коррекции, так и не сумев снять перекупленность. Видимо, продолжение притока на рынок государственных денег, которые активно вливаются в банки, пока не позволяет товарным инструментам остановить свой рост. Пока есть дармовые деньги, плюс опасения по поводу перспектив инфляции, деньги надо тратить, уже не взирая на то, дорого покупа ... Читать дальше »

Завершение недели - сомнений больше, чем уверенности Прошедшая неделя завершилась ростом котировок большинства товарных активов на мировых торговых площадках. Стимулов для активности оказалось достаточно. Хорошим драйвером роста стали европейские данные, ставшие известны в пятницу. Так, индекс деловой активности в секторе услуг Германии вырос в августе до 54,1 с 48,1 в июле, а во Франции производственный индекс поднялся до 50,2 с 48,1. Поддерживало оптимизм торгов и выступление 1-го заместителя директора МВФ Джона Липски (John Lipsky), который в четверг заявил о том, что фонд может пересмотреть в сторону увеличения свой прогноз развития мировой экономики. Существенно поддерживала позитивный настрой участников торгов и тенденция снижения стоимости американского доллара на мировом межбанковском рынке в последние дни торгов недели. Положительные факторы были несколько омрачены в пятницу данными из КНР. В частности, стало известно о требованиях комиссии по регулированию банковской ... Читать дальше »

Первая половина недели благоприятна для покупок Итоги По итогам торгового дня в пятницу 21 августа индекс ММВБ повысился до отметки 1106,05 (4,06%), индекс РТС вырос до 1050,44 пункта (3,14%). Объем сделок на ММВБ составил 67,9 млрд. руб., на РТС - 6,2 млрд. руб. Перед открытием торговой сессии в пятницу сложился позитивный внешний фон. Торги в США закрылись накануне с повышением индексов, а динамика на биржах Азии была разнонаправленная. Во второй половине дня на фоне выхода внешних позитивных макроэкономических данных российские индексы взяли "психологические" отметки в 1100 и 1050 пунктов соответственно по ММВБ и РТС. Продажи домов на вторичном рынке жилья в США выросли на 7,2% против прогноза в 2,1%, что явилось главным катализатором роста индикаторов. Торговой идеей в этот день стали бумаги металлургического сектора. Инвесторы с позитивом восприняли привлечение компанией ТМК кредитной ли ... Читать дальше »

Настроения невнятные Болтанка в диапазонах, скорее всего, продолжится, более того, даже направленное движение сегодня вечером не гарантирует, что сформируется тенденция хотя бы на несколько дней. Итоги Что происходит? А в общем-то ничего. Основные финансовые рынки перемещаются то в одну, то в другую сторону, настроения остаются неопределенными. Вчера под вечер американские фондовые площадки выросли чуть более чем на 1%, Европа сумела подрасти больше. На рынке нефти не было однозначной динамики. В итоге Brent подешевела примерно на 1 доллар, в американская легкая нефть, напротив, завершила день с ростом на 70 центов. По итогам прошедшего дня металлы вновь начали снижаться. Никель потерял 2.3%. В последнее время этот металл крайне волатилен, и в этом вряд ли виноваты спрос и предложение. На валютных площадках вообще движения практически не было. В какие-то моменты дорожал доллар США и йена, в какие-то - высокодоходные валюты. Главное, что основные валютные пары завершили день бук ... Читать дальше »

Рынки готовятся к худшему Динамика торгов завершающейся недели не внушает больших объективных надежд на восстановление того роста, который трактовался как начало завершения кризиса. Негативом для товарных рынков стало снижение фондовых активов в Китае и данных о том, что планируется ужесточение требований к капиталу банков. В частности, Комиссия по регулированию банковской деятельности Китая (China Banking Regulatory Commission) требует от банков вывести из капитала все субординированные и гибридные кредиты. Кроме того, негативное влияние на участников торгов на товарных рынках оказывает потенциал укрепления американской валюты на межбанковском валютном рынке, проявившийся в начале этой недели. Противоречиво оцениваются участниками торгов и показатели изменения данных складских запасов на различных биржах мира, которые не дают уверенности в росте спроса со стороны конечных потребителей. Итоги К моменту завершения вчерашних торгов рынки промышленных металлов, а также рынок нефти и з ... Читать дальше »

Уровень в 1100 пунктов по ММВБ пока не достижим Итоги По итогам торгового дня в четверг 20 августа индекс ММВБ повысился до отметки 1062,87 (+2,78%), индекс РТС вырос до 1018,50 пункта (+2,51%). Объем сделок на ММВБ составил 54,9 млрд. руб., на РТС - 61,2 млрд. руб. Перед открытием торговой сессии в четверг сложился позитивный внешний фон, накануне в США торги завершились с повышением индексов, а в Азии царил смешанный фон. В среду вышли очень оптимистичные данные по запасам коммерческого сырья в США, что подогрело интерес трейдеров к нефти; марка нефти Brent пробила уровень в 74 долл. Вчера лучше рынка выглядели "голубые фишки". Акции "Роснефти" выросли на 5%, "Газпрома" - на 3,9%; бумаги ВТБ подорожали на 0,7%, "Сбербанка" - на 1,4%. Прогноз Перед открытием торгового дня в пятницу сложился умеренно негативный внешний фон. Вчера вышли слабые данные по рынку труда США, число заявок на получение пособия по безработице выросло до 576 тыс., что оказалось на 16 тыс. выше ожиданий спе ... Читать дальше »

Рынок напоминает качели На таком рынке давать осмысленные рекомендации на основании фундаментального анализа – дело совершенно бесперспективное. Итоги Лето в полной мере демонстрирует свой характер на рынке. Торги волатильны, переломы происходят неожиданно, причем либо поводом служит мизерное событие, либо явной причины не видно вообще. Взять, например, день вчерашний. Безобразно пессимистичное открытие торгов в Америке и окончание дня на подъеме с ощутимым ростом индексов порядка 0,6%. Европейца попросту в это ралли не успели, завершили день с красным флагом. Что стало поводом для внезапного разворота фондовых индексов снизу вверх? Резкое и неожиданное падение запасов нефти в США? Вот повод то. Раньше рост цен на нефть мог привести лишь к падению котировок на рынке американских акций. В отличие от российской экономики – экономика США – это не только нефтянка. После выхода данных по запасам нефть резко выросла в цене. Она не могла не вырасти, Цена на нефть в Нью-Йорке выросла бол ... Читать дальше »

Товарные рынки остаются под давлением Причины для смены настроений постоянных участников торгов на товарных рынках всегда можно найти и вчера они нашлась. Если в первой половине вчерашних торгов цены на товарных рынках снижались, то во второй половине дня снижение обернулось ростом. Причиной снижения цен можно считать негативную оценку перспективы дальнейшего роста цен в связи с обвалом на фондовом рынке КНР. Однако вечером статистика министерства энергетики США, позволила рынкам полностью восстановить снижение. Цены на товарных рынках преимущественно снижаются 19 августа под давлением негативной динамики на китайском фондовом рынке. Итоги В первой половине торгов 19 августа снижались цены, практически, на всех товарных активов. Так снижением были отмечены и торги контрактами на поставку сельскохозяйственных товаров. Сельскохозяйственные товары остаются под давлением со стороны погодных факторов. Весьма вероятно, что рынок имеет опасения относительно высокой урожайности текущего го ... Читать дальше »

Акции выросли на росте объема, но рынок остается в коррекции Акции продвинулись вверх во второй день подряд , показав умеренный рост, но на этот раз в более высоком объеме в среду. Nasdaq, Dow, S&P 500 и индекс NYSE все прибавили 0.7 %. Индексы, преодолели потери примерно в 0.5% показанные на открытии. Объем вырос приблизительно на 12 % на Nasdaq и меньше чем на 1 % на NYSE. IBD 100 изменился незначительно - на 0.2 %, отставая от широких индексов, так как многие лидеры роста оставались под давлением продаж. Несмотря на рост в прошлые два дня, рынок остается в состоянии коррекции. Это означает, что покупок акций слует избегать, пока хотя бы один из главных индексов не даст сигнала на "день завершения корекции". Сигнал на "Завершение коррекции" предполагает существенный рост ( более 1%) индекса на росте объема. Для полного формирования сигнал на начало нового роста требуется подтверждение, которое не может поступить до четвертого дня или позже от попытки начала роста. Отсчет попытки ро ... Читать дальше »

Индекс ММВБ: новая волна роста к 1100 пунктам? Итоги По итогам торгового дня в среду 19 августа индекс ММВБ понизился до отметки 1034,08 (-0,13%), индекс РТС упал до 993,57 пункта (-0,79%). Объем сделок на ММВБ составил 47,2 млрд. руб., на РТС 52,5 млрд. руб. Перед открытием торгов в среду сложился нейтральный внешний фон, перед публикацией данных по запасам коммерческого сырья в США индекс РТС опустился ниже 1000 пунктов. Закрытие азиатских рынков в очередной раз прошло с обвальным снижением китайских индексов, что вселяет в мировых инвесторов опасения касательно разворота растущего тренда. Вчера ФСФР разрешил во второй половине дня открытие сделок по акциям “РусГидро”, что привело к вполне закономерному их снижению, по итогам сессии бумаги эмитента просели на 11%.Несмотря на продолжение падения рубля на ММВБ акций компаний, чья деятельность связана с добычей и обработкой цветных металлов, по ... Читать дальше »

Судя по показателям рынка недвижимости в США, оптимизм пока избыточен Тонкий летний рынок не способствует формированию какой-то тенденции. Что принесут оставшиеся две недели августа? Итоги Вчера коррекция не удалась. Рынки к вечеру опять выросли, впрочем, расти они начали еще в Азии. Европа была поддержана хорошими данными, а Америка поставила на падении жирную точку, несмотря на не слишком обнадеживающую статистику с рынка жилья. Американским фондовым индексам удалось прибавить в среднем 1%. Европа подросла на 1,5% - 2%. Подешевевшие в понедельник акции многим игрокам показались привлекательными, тем более что настроения на рынке продолжают оставаться оптимистичными. Рост на фондовых площадках и падение доллара США вернуло покупки на сырьевые площадки. По итогам вторника металлы приостановили снижение. Продажи были зафиксированы только по никелю, который подешевел на 2.5%. В основном, металлы показали небольшой плюс. ... Читать дальше »