Торги 12 апреля на товарно-сырьевых рынках проходили в основном при повышательных тенденциях для всех секторов вследствие позитивных настроений участников рынков и смешанной динамики курса доллара США на валютном рынке FOREX.
Рынок «черного золота» закрылся с небольшим понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — экономические данные — котировкам фьючерсов на нефть и бензин сложно поспевать за темпами роста, несмотря на пик сезонного спроса на бензин. Данные Министерства энергетики США по запасам нефти свидетельствуют о том, что внутренние фундаментальные показатели по нефтяному сектору начинают с каждым еженедельным отчетом больше прогрессировать в негативном направлении. Запасы сырой нефти в США росли на протяжении 10 недель подряд и сейчас превышают средние уровни за пять лет. При этом запасы бензина в преддверии пика сезона вождения находятся в районе 17-летних максимумов. Загрузка нефтеперерабатывающих мощностей повысилась, согласно последнему еженедельному отчету, до самого высокого уровня с октября, тогда как спрос слабый. Эта ситуация усилила опасения относительно возможности дальнейшего роста запасов нефти; 2 — укрепление курса доллара США на валютном рынке Forex к корзине мировых валют на фоне выхода экономической макростатистики и новостей (цены на нефть, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как укрепление американской валюты делает нефть более дорогой для держателей других валют); 3 — технические причины — большое количество коротких позиций, открытых в районе технического уровня в 85.00 долларов за баррель, только усилило негативные тенденции, и в очередной раз «медведи» отстояли свой рубеж; 4 — негативно на котировках нефти сказалось и увеличение спрэда между майскими и июньскими фьючерсами, которое длится последние пару недель. Помимо этого «ложку дегтя» добавило и увеличение спрэда между фьючерсами на нефть марки WTI и Brent. Оба эти фактора указывают на то, что 10-недельный восходящий тренд запасов нефти в данных Министерства энергетики США оказывает негативное влияние на нефтяной рынок.
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость апрельских фьючерсов на нефть марки Light Sweet понизилась на 0,58, или на 0,7%, и ее цена составила 84,34 доллара за баррель. На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent упала на 0,06, или на 0,01%, до 84,77 доллара за баррель.
Главным событием сегодняшней торговой сессии является выход данных о запасах нефти и нефтепродуктов от Института Нефти США. Участники рынка ожидают сокращения запасов дистиллятов и бензина, однако, вместе с тем, ожидают роста запасов сырой нефти. В число дистиллятов входят топочный мазут и дизельное топливо.
Рынок драгоценных металлов в понедельник 12 апреля закрылся с небольшим повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — падение курса доллара США в первой половине торговой сессии на валютном рынке FOREX на фоне выхода экономической макростатистики и новостей (цены на золото, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как снижение американской валюты делает золото более дешевым для держателей других валют); 2 — золото как рисковый актив (тенденция последних месяцев) — отношение инвесторов к риску в понедельник улучшилось, а следовательно, и отношение к рискованным активам (золото) на фоне последних экономических новостей — правительства еврозоны достигли договоренности по механизму предоставления экстренных займов Греции на сумму 30 млрд. евро (40.49 млрд. долларов), что, в свою очередь, вылилось в рост цен на золото; 3 — инвестиционный спрос — интерес инвесторов к золоту сохраняется на, что указывает увеличение совокупного объема золота в держании торгуемых индексных фондов на прошлой неделе и тот факт, что крупные спекулятивные участники рынка увеличили чистый объем длинных позиций по фьючерсам на COMEX. Также в последнее время наблюдаются признаки улучшения ситуации со спросом в Индии; 4 — позитивная динамики фондовых площадок — ослабление опасений относительно решения финансовых проблем Греции помогло американскому фондовому рынку, что положительно сказалось на котировках драгоценных металлов.
Серебро и металлы платиновой группы также подорожали следуя за золотом. Однако у этих металлов есть и другие факторы поддержки. Со всего мира продолжают поступать сильные данные по продажам автомобилей шкода (данные металлы используются в автомобильной промышленности при производстве каталитических конвертеров). Так, продажи автомобилей в Китае в марте выросли на 56% по сравнению с тем же периодом предыдущего года до рекордных 1.74 млн. единиц в месяц.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки фьючерсов на золото повысились на 0,50, или на 0,04%, до 1161,60 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 6 центов, или на 0,34%, до 18,41 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот составила 1162.25 долларов за тройскую унцию (+35 центов).
Традиционные покупки драгметаллов со стороны фондов, общее улучшение настроений инвесторов, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.
Сельскохозяйственные контракты начали неделю с бодрого роста на слабеющем долларе. При чем фундаментальные факторы оказались не у дел. Аналитики ожидают, что общий урожай сои в Аргентине и Бразилии в текущем году составит около 120 млн. т., или на 35% больше, чем в прошлом году. Из-за этого может возникнуть спад интереса к американской сои. При этом мировое производство в 2009-2010 гг. превысит спрос на 20 млн. т. Однако начало недели на рынке сельскохозяйственных контрактов осталось за "быками”. Американский доллар в рамках азиатской сессии слабел до уровней 1,369 долларов за евро, что спровоцировало волну покупок почти по всем сырьевым позициям. Слухи о скорой ревальвации китайского юаня также ведут "быков” вперед, так как укрепление китайской валюты обещает рост импорта сырьевых товаров, включая сельскохозяйственную продукцию. Впрочем, оптимизм может довольно быстро иссякнуть, так как в течение этой недели метеорологи прогнозируют благоприятную погоду для начала посевной в США, что будет оказывать давление на рынок.
Индекс CRB, в основу которого заложены официальные цены по 17 фьючерсам на различные сырьевые ресурсы, металлы и продукты, продемонстрировал повышение на 0,07 пункта (+-0,03%) и составил 276.20.
В общем товарно-сырьевые рынки 13 апреля должны продемонстрировать понижательные тенденции вследствие возможного укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX и негативных настроений участников рынков на фоне выхода экономической макростатистики и новостей.

Аналитик сырьевого рынка Виталий Шевченко.
Аналитический отдел Grand Capital Ltd.
http://www.grandcapital.net