Торги 15 февраля на товарно-сырьевых рынках проходили в основном при понижательных тенденциях для всех секторов вследствие негативных настроений участников рынков и смешанной динамики курса доллара США на валютном рынке FOREX.
Рынок «черного золота» закрылся с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — экономические новости — Народный банк Китая объявил о том, что повышает требование к уровням банковских валютных резервов на половину процентного пункта — это второе повышение в этом году. Решение банка усилило опасения по поводу того, что меры, предпринимаемые Китаем с целью контролировать инфляцию и предотвратить создание «мыльных пузырей» на рынке активов, могут замедлить экономический рост и притупить спрос на сырьевые товары, включая нефть; 2 — экономические данные — данные Министерства энергетики США также способствовали снижению цен на нефть: запасы сырой нефти на неделе 30 января — 5 февраля выросли на 2.424 млн. баррелей, запасы бензина выросли на 2.324 млн. баррелей, запасы дистиллятов, включающих дизельное топливо и топочный мазут, сократились менее значительно, чем прогнозировалось аналитиками – на 0.356 млн. баррелей, при этом коэффициент загруженности нефтеперерабатывающих мощностей вырос на 1.4% до79.1%; 3 — смешанная динамика курса доллара США на валютном рынке FOREX, вызванная выходными по случаю празднования китайского Нового года в Гонконге, Южной Корее, Тайване, Сингапуре и непосредственно в Китае, а также Дня президентов в США.
В США 15 февраля биржи были закрыты в связи с празднованием Дня президентов. По итогам 12 февраля цена на американскую легкую нефть в Нью-Йорке на New York Mercantile Exchange составила 74.13 (-1.15, или -1.5%) долларов за баррель. На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent упала на 0.39, или на 0.1%, до 72.51 доллара за баррель.
Главным событием сегодняшней торговой сессии является выход данных о запасах нефти и нефтепродуктов от Института Нефти США. Участники рынка ожидают сокращения запасов дистиллятов, однако, вместе с тем, ожидают роста запасов сырой нефти и бензина. В число дистиллятов входят топочный мазут и дизельное топливо.
Рынок драгоценных металлов в понедельник 15 февраля закрылся с незначительным повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — слабое падение курса доллара США на валютном рынке FOREX, вызванное выходными по случаю празднования китайского Нового года в Гонконге, Южной Корее, Тайване, Сингапуре и непосредственно в Китае, а также Дня президентов в США; 2 — позитивная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы Европы закрылись в «зеленой» зоне на прогнозах экономического роста и квартальных прибылей (FTSE 100—5167,47 (+0,49%, или +25,02), DAX 30— 5511,10 (+0,19%, или +10,71), CAC 40— 3609,22 (+0,28%, или +10,15)); 3 — хедж от инфляции — покупкам «золотого» металла способствовала генерируемая правительством Китая паника по поводу появления в мире признаков глобальной инфляции; 4 — технические причины — котировки по золоту удержались в районе 1 100,00 долларов за тройскую унцию, что может стать основой для возобновления восходящего тренда. Металлы платиновой группы, являясь фаворитами в сегменте драгметаллов в 2010 г., входят в пятерку наиболее привлекательных на взгляд аналитиков сырьевых товаров. В 2009 г. палладий заметно опередил в динамике все остальные драгоценные металлы, подорожав на 120% по сравнению с предыдущим годом. Второе место заняла платина (+59%).
Официальные цены спот по итогам сессии 15 февраля в Нью-Йорке на золото составили 1100,50 (+0,65%) долларов за тройскую унцию. Цены на серебро изменились незначительно, при этом торги завершились на уровне 15,56 (+0,06%) долларов за тройскую унцию.
Традиционные покупки драгметаллов в начале года со стороны фондов, общее улучшение настроений инвесторов, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.
Новую неделю сельскохозяйственные товары начали с падения. После того, как кукуруза, соя и пшеница завершили прошлую неделю в плюсе, на рынке усилились ожидания того, что производители используют момент для увеличения продаж. Кроме того, ожидания снижения объемов импорта в Китае также не добавляют оптимизма. В текущем году Китай может импортировать до 42 млн. т. сои. Однако в случае коррекции денежно-кредитной политики, эти прогнозы могут быть снижены. Аргентинская зерновая биржа также повысила свой прогноз урожая сои в текущем году до 19,3 млн. т. с 18,4 млн. т. Кроме того, на пшеницу оказывается дополнительное давление прогнозов роста запасов в текущем году. МСХ США ожидает, что цены на пшеницу достигнут 5 долларов в текущем году, но к 2016 г. снизятся до 4,75 долларов за бушель. В 2010 г. году ожидается рост запасов до 195,9 млн. т. с 164 в прошлом году.
Индекс CRB, в основу которого заложены официальные цены по 17 фьючерсам на различные сырьевые ресурсы, металлы и продукты, продемонстрировал понижение на 1.79 пункта (-0,66%) и составил 267.92.
В общем товарно-сырьевые рынки 16 февраля должны продемонстрировать понижательные тенденции вследствие возможного укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX и негативных настроений участников рынков на фоне выхода экономической макростатистики и новостей.

Аналитик сырьевого рынка Виталий Шевченко.
Аналитический отдел Grand Capital Ltd.
http://www.grandcapital.net