Торги 6 июля на товарно-сырьевых рынках проходили в основном при слабых понижательных тенденциях для всех секторов вследствие негативных настроений участников рынков и смешанной динамики курса доллара США на валютном рынке FOREX.
Рынок «черного золота» закрылся с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — экономические данные — котировки фьючерсов на нефть во вторник снизились шестую сессию подряд в свете опасений относительно замедления экономического роста. Это продолжило длинную череду снижений цен на нефть, наблюдаемую с середины мая, так как трейдеры списали со счетов оптимистичный экономический прогноз, сделанный центральным банком Австралии, после того, как Институт управления поставками (ISM) сообщил о том, что активность в непроизводственном секторе США в июне росла более медленными темпами, чем ожидалось. В ценах на сырье и котировках акций учитывалось более уверенное восстановление, но менее позитивные экономические данные вызвали резкое падение цен на многих рынках с конца июня; 2 — запасы нефти и нефтепродуктов — высокие запасы сырой нефти продолжают оказывать сильное понижательное давление на нефтяные котировки (более медленной мировой экономике потребуется больше времени для того, чтобы поглотить чрезмерные запасы, накопившиеся за время спада в 2008 и 2009 годах), несмотря на довольно высокий спрос на бензин со стороны США. Министерство энергетики США опубликует данные по запасам нефти в четверг в 15.00 по Гринвичу. Публикация данных была отложена на один день в связи с празднованием Дня независимости в США.
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость фьючерсов на нефть марки Light Sweet понизилась на 0,16 или на 0,2, и ее цена составила 71,98 доллара за баррель. На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent упала на 0,02, или на 0,1%, до 71,45 доллара за баррель.
Главным событием сегодняшней торговой сессии является выход данных о запасах нефти и нефтепродуктов от Института Нефти США. Участники рынка ожидают сокращения запасов сырой нефти и бензина, однако, вместе с тем, ожидают роста запасов дистиллятов. В число дистиллятов входят топочный мазут и дизельное топливо.
Рынок драгоценных металлов (золото) во вторник 6 июля закрылся с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — золото как актив-убежище — крупные инвестиционные фонды и физические покупатели снизили инвестиции в золото на прошлой неделе, покупая вместо этого государственные облигации США, тогда как торги на сырьевых и фондовых рынках оставались волатильными. В последние недели золото торговалось лучше акций и других сырьевых товаров, в то время как участники рынка пытались понять последствия замедления восстановления экономики и сохраняющихся опасений относительно долга еврозоны. Инвесторы покупали металл, так как за счет своего статуса актива-убежища фьючерсы выросли до рекордных максимумов дважды в июне. Некоторые полагают, что золото удерживает свою стоимость лучше, чем акции и чувствительные к экономическому росту сырьевые товары во времена нестабильности на рынке. Однако опасения относительно дефляции в США и признаки стабилизации ситуации в еврозоне на прошлой неделе снизили привлекательность золота в качестве альтернативного вида инвестиций. Котировки фьючерсов упали примерно на 40 долларов за унцию в четверг; 2 — технические причины — принимая во внимание, что цены на золото упали ниже 1200.00 долларов впервые с мая, физический спрос на этот металл может вырасти и поддержать цены. Причем значительный физический спрос, мы полагаем, последует со стороны Китая и Индии.
Цены на другие драгоценные металлы, которые шире используются в промышленности — серебро и металлы платиновой группы — закрылись с повышением в цене несмотря на падение цен на золото.
По итогам торгов на электронных торгов котировки фьючерсов на золото понизились на 12,60, или на 1,0%, до 1195,10 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 14 центов, или на 0,8%, до 17,86 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот составила 1195.00 долларов за тройскую унцию (-12,80 доллара).
Спекулятивные покупки драгметаллов со стороны фондов и банков, использование золота в качестве актива-убежища, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.
Наиболее актуальной идеей рынка сельскохозяйственных контрактов являются погодные условия в России и Европе. В последние недели в данных регионах отмечаются температуры выше климатической нормы и минимальные осадки, что создает условия для серьезной засухи, которая потенциально может снизить урожайность зерновых. Согласно заявлению министра сельского хозяйства РФ Елены Скрынник, урожай зерновых в РФ окажется на 6% меньше, чем прогнозировалось ранее. По оценке МСХ РФ, урожай составит 85 млн. т. по сравнению с 88-90 млн. т. ранее. При этом на территории США также отмечаются чрезвычайно высокие температуры. Если для кукурузы и сои данная погода пока не является проблемой, то для пшеницы, которая созревает раньше, недостаток влаги на последнем этапе созревания представляет угрозу.
Индекс CRB, в основу которого заложены официальные цены по 17 фьючерсам на различные сырьевые ресурсы, металлы и продукты, продемонстрировал понижение на 0,68 пункта (-0,27%) и составил 253.80.
В общем товарно-сырьевые рынки 7 июля должны продемонстрировать понижательные тенденции вследствие возможного укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX и негативных настроений участников рынков на фоне выхода экономической макростатистики и новостей.

Аналитик сырьевого рынка Виталий Шевченко.
Аналитический отдел Grand Capital Ltd.
http://www.grandcapital.net