Торги 18 мая на товарно-сырьевых рынках проходили в основном при понижательных тенденциях для всех секторов вследствие негативных настроений участников рынков и повышательной динамики курса доллара США на валютном рынке FOREX.
Рынок «черного золота» достиг семимесячного минимума под влиянием следующих факторов: 1 — укрепление курса доллара США на валютном рынке Forex к корзине мировых валют значительно снизило привлекательность сырья — нефть — для инвесторов (цены на нефть, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как укрепление американской валюты делает нефть более дорогой для держателей других валют), что породило очередное падение рынка нефти; 2 — запасы нефти и нефтепродуктов — рекордные объемы запасов нефти на терминале Кушинг, штат Оклахома, в который производится физическая поставка нефти, фьючерсы на которую торгуются на NYMEX, продолжают оказывать понижательное давление на цены нефтяных фьючерсов с ближайшим сроком исполнения. Запасы нефти в Кушинге росли в течение восьми недель подряд и в настоящее время на 30% выше, чем в аналогичный период предыдущего года; 3 — экономические новости — за последние две недели цены на нефть упали на 20% на фоне опасений относительно устойчивости роста экономической активности в Европе, который может отодвинуть восстановление мировой экономики на неизвестный срок, а также сократить спрос на нефть и нефтепродукты; 4 — экономические данные — дополнительным понижающим фактором выступил отчет API, который показал, что на неделе 8—14 мая запасы бензина выросли на 0.981 млн. баррелей, хотя прогнозировалось сокращение.
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость апрельских фьючерсов на нефть марки Light Sweet понизилась на 0,67, или на 0,5%, и ее цена составила 69,41 доллара за баррель. На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent упала на 0,67, или на 0,5%, до 74,43 доллара за баррель.
Главным событием сегодняшней торговой сессии является выход данных о запасах нефти и нефтепродуктов от Министерства Энергетики США, которые могут задать дальнейшее направление торгам. Участники рынка ожидают сокращения запасов дистиллятов и запасов бензина, однако, вместе с тем, ожидают роста запасов сырой нефти. В число дистиллятов входят топочный мазут и дизельное топливо.
Рынок драгоценных металлов (золото) во вторник 18 мая закрылся с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — фиксация прибыли — относительно недавно рынок драгоценных металлов достиг очередного уровня паритетных цен (новый внутридневной исторический максимум 1249.70 доллара за унцию), при этом свежих новостей, способных напугать рынки, во вторник не поступало — это подтолкнуло некоторых участников рынка к фиксации прибыли по открытым раннее длинным позициям; 2 — негативная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «красной» зоне на фоне экономических новостей и статистики, оказала дополнительное давление на драгоценные металлы (Dow Jones industrial average — 10510.95 (-114.88, или -1.08%), Nasdaq Composite — 2317.26 (-36.97, или -1.57%), S&P 500 — 1120.80 (-16.14, или -1.42%)); 3 — укрепление курса доллара США на валютном рынке Forex на фоне выхода экономической макростатистики и новостей также повредило ценам на желтый металл (цены на золото, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как укрепление американской валюты делает золото более дорогим для держателей других валют).
Между тем, цены на другие драгоценные металлы, которые шире используются в промышленности — серебро и металлы платиновой группы — выросли, так как участники рынка посчитали, что недавнее снижение создало возможность для покупок этих металлов по более сниженным ценам.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки фьючерсов на золото понизились на 13,50, или на 1,1%, до 1214,60 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 2 цента, или на 0,1%, до 18,88 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот составила 1211.70 долларов за тройскую унцию (-12,00 доллара).
Традиционные покупки драгметаллов со стороны хедж—фондов, использование золота в качестве актива—убежища, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.
Сельскохозяйственные контракты чувствуют себя достаточно устойчиво на фоне волатильности мировых рынков после запрета Германии по коротким продажам акций финансовых компаний и государственных облигаций. Впрочем, отгадка этой уверенности кроется в том, что, к примеру, соя дешевела в течение пяти предыдущих сессий. К тому же с Северо-запада Китая поступают сведения о проливных дождях на фоне холодной погоды. Это может задержать посевную кукурузы, сои и пшеницы на значительных территориях КНР, а также привести к меньшей урожайности в течение года. Соответственно, при существующем ограничении закупок из Аргентины, есть вероятность того, что импорт будет осуществляться из США. Китай является крупнейшим импортером сои, крупнейшим потребителем пшеницы и занимает второе место в мире по потреблению кукурузы. С другой стороны, посевная в США идет более чем хорошо. К 16 мая 87% площадей под кукурузу было засеяно по сравнению с 61% год назад. При чем 67% посевов получили отличный или хороший рейтинг по сравнению с 66% в среднем за последние 25 лет.
Индекс CRB, в основу которого заложены официальные цены по 17 фьючерсам на различные сырьевые ресурсы, металлы и продукты, продемонстрировал повышение на 1,73 пункта (+0,68%) и составил 254.93.
В общем товарно-сырьевые рынки 19 мая должны продемонстрировать понижательные тенденции вследствие возможного укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX и негативных настроений участников рынков на фоне выхода экономической макростатистики и новостей.

Аналитик сырьевого рынка Виталий Шевченко.
Аналитический отдел Grand Capital Ltd.
http://www.grandcapital.net