Торги 14 мая на товарно-сырьевых рынках проходили в основном при понижательных тенденциях для всех секторов вследствие негативных настроений участников рынков и повышательной динамики курса доллара США на валютном рынке FOREX.
Рынок «черного золота» упал до нового трехмесячного минимума в цене под влиянием следующих факторов: 1 — экономические новости — цена на нефть падает уже пятый день подряд, чего не было уже пять недель. В этом месяце нефть целиком и полностью находится под влиянием европейского кризиса, который может отодвинуть восстановление мировой экономики на неизвестный срок, а также сократить спрос на нефть и нефтепродукты; 2 — запасы нефти и нефтепродуктов — рекордные объемы запасов нефти в Кушинге, штат Оклахома, терминал, в который производится физическая поставка нефти, фьючерсы на которую торгуются на NYMEX, продолжают оказывать понижательное давление на цены нефтяных фьючерсов с ближайшим сроком исполнения. Запасы нефти в Кушинге росли в течение восьми недель подряд и в настоящее время на 29% выше, чем в аналогичный период предыдущего года; 3 — укрепление курса доллара США на валютном рынке Forex к корзине мировых валют на фоне выхода экономической макростатистики и новостей также повредило ценам на нефть (цены на нефть, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как укрепление американской валюты делает нефть более дорогой для держателей других валют); 4 — перспективы рынка нефти — на рынке все еще много позиций, открытых в расчете на подорожание нефти, однако в ближайшей перспективе цены на нефть могут продолжать снижаться. Это заставит поволноваться членов Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК), которые в течение длительного времени придерживались мнения, согласно которому цены на нефть в диапазоне 70-80 долларов за баррель соответствуют интересам всех, так как они позволяют осуществлять необходимое финансирование разработок нефтяных месторождений и не вредят экономикам стран-потребителей. Министр нефти Ливии недавно заявил о том, что ОПЕК сократит нефтедобычу, если цены устойчиво упадут до 60 долларов за баррель.
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость апрельских фьючерсов на нефть марки Light Sweet понизилась на 2,79, или на 3,8%, и ее цена составила 71,61 доллара за баррель. На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent упала на 2,93, или на 3,7%, до 77,18 доллара за баррель.
Многие аналитики ожидают "необычайно сложных условий" для торговли в будущем, при этом цены будут колебаться в пределах района 70-90 долларов за баррель еще долго в следующие месяцы в ответ на внутридневные сдвиги на фондовом рынке, а ситуация в еврозоне будет оказывать некоторое второстепенное влияние.
Рынок драгоценных металлов в пятницу 14 мая закрылся с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — фиксация прибыли — накануне рынок драгоценных металлов достиг очередного уровня паритетных цен (новый внутридневной исторический максимум 1249.70 доллара за унцию) при этом свежих новостей, способных напугать рынки в пятницу не поступало — это подтолкнуло некоторых участников рынка к фиксации прибыли по открытым раннее длинным позициям; 2 — негативная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «красной» зоне на фоне экономических новостей и статистики, оказала дополнительное давление на драгоценные металлы (Dow Jones industrial average — 10620.16 (-162.79, или -1.51%), Nasdaq Composite — 2346.85 (-47.51, или -1.98%), S&P 500 — 1135.68 (-21.75, или -1.88%)); 3 — укрепление курса доллара США на валютном рынке FOREX на фоне выхода экономической макростатистики и новостей также повредило ценам на желтый металл (цены на золото, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как снижение американской валюты делает золото более дорогим для держателей других валют).
Цены на другие драгоценные металлы, которые шире используются в промышленности — серебро и металлы платиновой группы — также снизились в цене вместе с золотом на фоне роста доллара США и фиксации прибыли. Существует мнение о том, что промышленный (физический) спрос на эти металлы может ослабнуть, если долговые проблемы навредят экономике.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки фьючерсов на золото понизились на 1,40, или на 0,1%, до 1227,80 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро упали на 27 центов, или на 1,4%, до 19,23 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот составила 1229.30 долларов за тройскую унцию (-3,55 доллара).
Традиционные покупки драгметаллов со стороны хедж—фондов, использование золота в качестве актива—убежища, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.
На текущей неделе сельскохозяйственные контракты находились под давлением благоприятных метеорологических прогнозов. В США быстрыми темпами завершается посевная. К 7 мая около 81% площадей под кукурузу были засеяны, а также около 30% площадей под сою. От Австралии до Канады ожидается теплая погода. Пожалуй, что лишь китайская история остается позитивным сигналом к росту. По данным МСХ США, американские экспортеры сообщили о продаже 543000 т. кукурузы, включая 369000 т. в Китай. В последние 14 лет Китай преимущественно экспортировал кукурузу. Однако засуха в ряде районов в текущем году резко снизила перспективы китайского урожая, а ограничения на импорт сельскохозяйственной продукции из Аргентины привел к тому, что импортеры переключили внимание на американский рынок.
Индекс CRB, в основу которого заложены официальные цены по 17 фьючерсам на различные сырьевые ресурсы, металлы и продукты, продемонстрировал понижение на 7,23 пункта (-2,72%) и составил 258.55.
В общем товарно-сырьевые рынки 17 мая должны продемонстрировать понижательные тенденции вследствие возможного укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX и негативных настроений участников рынков на фоне выхода экономической макростатистики и новостей.

Аналитик сырьевого рынка Виталий Шевченко.
Аналитический отдел Grand Capital Ltd.
http://www.grandcapital.net