Торги 10 мая на товарно-сырьевых рынках проходили в основном при повышательных тенденциях для всех секторов вследствие позитивных настроений участников рынков и понижательной динамики курса доллара США на валютном рынке FOREX.
Рынок «черного золота» закрылся с повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — падение курса доллара США на валютном рынке Forex к корзине мировых валют на фоне выхода экономической макростатистики и новостей (цены на нефть, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как снижение американской валюты делает нефть более дешевой для держателей других валют); 2 — экономические новости — евросоюз, правительства европейских стран и Международный валютный фонд на выходных приняли пакет помощи странам еврозоны в размере 750 млрд. евро, что несколько развеяло опасения относительно растущих долговых проблем в еврозоне и побудило инвесторов покупать фьючерсы на сырую нефть; 3 — позитивная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «красной» зоне на фоне экономической статистики и новостей, поддержала нефтяные фьючерсы (Dow Jones industrial average — 10785.14 (+404.71, или +3.90%), Nasdaq Composite — 2374.67 (+109.03, или +4.81%), S&P 500 — 1159.73 (+48.85, или +4.40%)); 4 — технические причины — некоторые аналитики считают, что инвесторы «вскоре начнут охоту за прибылью», если нефть продолжит падать в цене и приблизится к уровню 70.00 долларов за баррель, учитывая ожидания роста мирового спроса в долгосрочной перспективе.
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость апрельских фьючерсов на нефть марки Light Sweet повысилась на 1,69, или на 2,3%, и ее цена составила 76,80 доллара за баррель. На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent выросла на 1,85, или на 2,4%, до 80,12 доллара за баррель.
Главным событием сегодняшней торговой сессии является выход данных о запасах нефти и нефтепродуктов от Института Нефти США. Участники рынка ожидают сокращения запасов дистиллятов и бензина, однако, вместе с тем, ожидают роста запасов сырой нефти. В число дистиллятов входят топочный мазут и дизельное топливо.
Рынок драгоценных металлов (золота) в понедельник 10 мая закрылся с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — золото как актив-убежище — участники рынка перестали покупать золото как актив-убежище, или средство защиты от неопределенности в политической и экономической сфере, после решения стран Евросоюза о создании стабилизационного фонда объемом 750 млрд. евро. Стабилизационный механизм предполагает возможность выделения правительственных кредитов таким проблемным странам, как Португалия и Испания, предоставление государственных гарантий по займам. По условиям принятого пакета помощи странам еврозоны правительства должны будут предоставить 440 млрд. евро, 60 млрд. будет выделено из экстренного фонда ЕС, а 250 млрд. евро предоставит Международный валютный фонд. Кроме того, Европейский центральный банк будет покупать государственные облигации стран еврозоны на вторичном рынке, чтобы обеспечить стабильность рынка; 2 — фиксация прибыли — когда решение проблем еврозоны получило официальное подтверждение, участники торгов начали фиксировать прибыль по длинным позициям после недавнего сильного роста цен.
Несмотря на то, что золото упало в цене, другие драгоценные металлы смогли укрепить свои позиции. Серебро гораздо более широко используют в промышленности, чем золото, поэтому оно более позитивно отреагировало на вспышку оптимизма после обнародования плана помощи в еврозоне. Платина и палладий, используемые в автомобилестроении, выросли в цене по той же причине.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки фьючерсов на золото понизились на 9,60, или на 0,8%, до 1200,80 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 10 центов, или на 0,5%, до 18,55 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот составила 1200,35 долларов за тройскую унцию (-7,45 доллара).
Традиционные покупки драгметаллов со стороны хедж—фондов, использование золота в качестве актива—убежища, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.
На рынке сельскохозяйственных контрактов существуют свои традиции: покупай весной, продавай осенью. Однако в текущем году традиция явно идет в разрез с реальностью. Осенью трейдеры покупают на ожиданиях, но весной 2010 года ожидания говорят в пользу повышенных темпов посевной, которые говорят о хорошем урожае осенью. При этом в прошлом году, даже на фоне сложной посевной, урожай также оказался значительным, что привело к росту запасов зерновых и бобовых в США. Еще резко увеличилась урожайность в Южной Америке, которая напрямую конкурирует с фермерами США.
Индекс CRB, в основу которого заложены официальные цены по 17 фьючерсам на различные сырьевые ресурсы, металлы и продукты, продемонстрировал повышение на 3,89 пункта (+1,49%) и составил 265.21.
В общем товарно-сырьевые рынки 11 мая должны продемонстрировать понижательные тенденции вследствие возможного укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX и негативных настроений участников рынков на фоне выхода экономической макростатистики и новостей.

Аналитик сырьевого рынка Виталий Шевченко.
Аналитический отдел Grand Capital Ltd.
http://www.grandcapital.net