Торги 4 мая на товарно-сырьевых рынках проходили в основном при понижательных тенденциях для всех секторов вследствие негативных настроений участников рынков и повышательной динамики курса доллара США на валютном рынке FOREX.
Рынок «черного золота» закрылся с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — укрепление курса доллара США на валютном рынке Forex к корзине мировых валют на фоне выхода экономической макростатистики и новостей (цены на нефть, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как укрепление американской валюты делает нефть более дорогой для держателей других валют); 2 — экономические новости — замедление темпов роста китайской экономики (индекс деловой активности в Китае показал минимальное значение за полгода) в совокупности с опасениями относительно способности Греции выполнить требования, сопряженные с пакетом финансовой помощи, вызвало обвал цен на нефтяном рынке; 3 — экономические данные — дополнительным понижающим фактором выступил отчет API, который показал, что на неделе 24—30 апреля запасы сырой нефти выросли на 2.951 млн. баррелей, запасы бензина увеличились на 1.459 млн. баррелей, а запасы дистиллятов показали рост на 1.372 млн. баррелей, при этом коэффициент загруженности нефтеперерабатывающих мощностей повысился на 2.7 процентного пункта до 87.4%; 4 — спрос на нефть и нефтепродукты — запасы в США и Европе продолжают расти, а спрос неуклонно падает. При этом проблемы с государственными финансами в Европе могут отразиться на общем экономическом развитии и уровне потребления нефтепродуктов. Ситуация в США также далека от стабилизации.
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость апрельских фьючерсов на нефть марки Light Sweet понизилась на 3,45, или на 4,0%, и ее цена составила 82,74 доллара за баррель. На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent упала на 3,27, или на 3,7%, до 85,67 доллара за баррель.
Главным событием сегодняшней торговой сессии является выход данных о запасах нефти и нефтепродуктов от Министерства Энергетики США, которые могут задать дальнейшее направление торгам. Участники рынка ожидают сокращения запасов дистиллятов и запасов бензина, однако, вместе с тем, ожидают роста запасов сырой нефти. В число дистиллятов входят топочный мазут и дизельное топливо.
Рынок драгоценных металлов во вторник 4 мая закрылся с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — золото как рисковый актив (тенденция последних месяцев) — золото подверглось масштабной распродаже в свете сохраняющихся сомнений в эффективности предложенного пакета финансовой помощи для Греции, которые, в свою очередь, поддержали доллар США (цены на золото, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как укрепление американской валюты делает золото более дорогим для держателей других валют); 2 — негативная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «красной» зоне на фоне экономических новостей и статистики, оказала дополнительное давление на драгоценные металлы (Dow Jones industrial average — 10926.77 (-225.06, или -2.02%), Nasdaq Composite — 2424.25 (-74.49, или -2.98%), S&P 500 — 1173.60 (-28.66, или -2.38%)); 3 — технические причины — в условиях низких объемов и высокой волатильности торгов (в понедельник во многих странах были праздники) многие участники рынка предпочли зафиксировать прибыль по ранее открытым длинным позициям.
Цены на серебро также подешевели вслед за ценами на золото. Вместе с тем, поскольку серебро также используется в промышленных целях, в том числе в производстве электроники, оно испытало давление со стороны снижения котировок меди. Промышленные металлы (серебро и металлы платиновой группы) также пострадали из-за опасений относительно того, что Китай в скором времени еще больше ужесточит денежно-кредитную политику. Китай считается крупнейшим в мире потребителем сырья.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки фьючерсов на золото понизились на 14,10, или на 1,2%, до 1169,20 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро упали на 1 доллар, или на 5,3%, до 17,84 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот составила 1173,02 долларов за тройскую унцию (-8,98 доллара).
Традиционные покупки драгметаллов со стороны хедж—фондов, использование золота в качестве актива—убежища, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.
На рынке сельскохозяйственных контрактов существуют свои традиции: покупай весной, продавай осенью. Однако в текущем году традиция явно идет в разрез с реальностью. Осенью трейдеры покупают на ожиданиях, но весной 2010 года ожидания говорят в пользу повышенных темпов посевной, которые говорят о хорошем урожае осенью. При этом в прошлом году, даже на фоне сложной посевной, урожай также оказался значительным, что привело к росту запасов зерновых и бобовых в США. Еще резко увеличилась урожайность в Южной Америке, которая напрямую конкурирует с фермерами США.
Индекс CRB, в основу которого заложены официальные цены по 17 фьючерсам на различные сырьевые ресурсы, металлы и продукты, продемонстрировал понижение на 6,5 пункта (-2,34%) и составил 271.60.
В общем товарно-сырьевые рынки 5 мая должны продемонстрировать незначительные повышательные тенденции вследствие возможного падения курса доллара США на валютном рынке FOREX и позитивных настроений участников рынков на фоне выхода экономической макростатистики и новостей.

Аналитик сырьевого рынка Виталий Шевченко.
Аналитический отдел Grand Capital Ltd.
http://www.grandcapital.net