Торги 21 апреля на товарно-сырьевых рынках проходили в основном при повышательных тенденциях для всех секторов вследствие позитивных настроений участников рынков и слабой повышательной динамики курса доллара США на валютном рынке FOREX.
Рынок «черного золота» закрылся с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — экономические данные — по сообщению Министерство энергетики США запасы нефти на неделе 10—16 апреля выросли на 1.9 млн. баррелей, запасы бензина выросли на 3.6 млн. баррелей, запасы дистиллятов, включающих топочный мазут и дизельное топливо, выросли на 2.1 млн. баррелей, при этом коэффициент загрузки нефтеперерабатывающих мощностей составил 85.9%. В настоящее время комбинированные запасы нефти и топлива в США находятся на самом высоком уровне этого года, а спрос — на минимуме 2010 г.; 2 — спрос на нефть и нефтепродукты — котировки фьючерсов на нефть, вероятно, упали бы еще ниже, если бы не возобновление авиарейсов в Европе после того, как с четверга они были отменены в связи с облаком вулканического пепла. Запреты на полеты сократило потребление авиационного топлива примерно на 1 млн. баррелей в день, что чуть превышает 1% от общего мирового спроса на нефть; 3 — укрепление курса доллара США на валютном рынке Forex к корзине мировых валют на фоне выхода экономической макростатистики и новостей (цены на нефть, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как укрепление американской валюты делает нефть более дорогой для держателей других валют); 4 — технические причины — недавно достигнутые максимумы в середине района 80 долларов за баррель кажутся участникам рынка достаточно неустойчивыми, пока запасы нефти превышают нормальный уровень. Тем не менее, начавшееся падение цен, возможно, опустит котировки фьючерсов на более низкий уровень, который будет оправдывать большие запасы нефти.
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость апрельских фьючерсов на нефть марки Light Sweet понизилась на 0,17, или на 0,2%, и ее цена составила 83,68 доллара за баррель. На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent упала на 0,89, или на 1,1%, до 83,69 доллара за баррель.
Технически следующей целью может стать район 85—95 долларов за баррель. Причем до этих отметок (до крайней границы) с текущих уровней остается всего ничего. Спекулятивная активность на глобальных рынках сохраняется на достаточно высоких уровнях, а поэтому движение вверх является даже более вероятным.
Рынок драгоценных металлов в среду 21 апреля закрылся с повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — золото как рисковый актив (тенденция последних месяцев) — отношение инвесторов к риску в среду улучшилось, а следовательно, и отношение к рискованным активам (золото) на фоне ослабления опасений относительно возможных последствий иска против Goldman Sachs Group Inc, выдвинутого на прошлой неделе Комиссией по ценным бумагам и биржам США. При этом сохраняется спрос на драгоценные металлы в качестве инвестиций в связи с сохраняющимися опасениями относительно суверенных долгов многих стран, а также вероятности того, что стимулирование экономики и мягкая денежно-кредитная политика в ряде стран мира могут, рано или поздно, привести к инфляции; 2 — физический спрос — фьючерсы на золото отскочили от технической поддержки на графике, которая находится в районе уровня 1135,00 долларов за унцию, так как на рынке вырос физический спрос на золото, в основном из Индии, так как золото в основном покупают для производства ювелирных изделий. Ювелирное производство остается главным местом применения золота и часто наблюдается тенденция замедления спроса на фоне резкого роста цен. В свою очередь, спрос на золото растет, когда цены на него падают; 3 — позитивная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «зеленой» зоне на фоне экономической статистики и корпоративных новостей, также поддержала фьючерсы на драгметаллы (Dow Jones industrial average — 11124.92 (+7.86, или +0.071%), Nasdaq Composite — 2504.61 (+4.30, или +0.172%), S&P 500 — 1205.94 (-1.24, или -0.102%)).
В последние недели фьючерсы на палладий и платину выросли в связи с усилившимся промышленным спросом, в основном со стороны автомобилестроительного сектора. Палладий и платина используется в производстве катализаторов, конвертирующих выхлопные газы. Металлы платиновой группы также получили поддержку со стороны данных, согласно которым Китай в прошлом месяце импортировал около 103 600 унций палладия. Это третий рекордно высокий объем месячного импорта данного металла. Между тем, импорт платины Китаем в марте вырос более чем втрое по сравнению с тем же периодом предыдущего года и составил около 377 700 унций.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки фьючерсов на золото повысились на 9,60, или на 0,8%, до 1148,80 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 26 центов, или на 1,4%, до 18,08 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот составила 1145,80 долларов за тройскую унцию (+5,28 доллара).
Традиционные покупки драгметаллов со стороны фондов, общее улучшение настроений инвесторов, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.
Сельскохозяйственные контракты. Рост цен на энергоносители повышает привлекательность кукурузы и сои, которые используются в производстве биотоплива. Более высокие цены на нефть увеличивают прибыльность производства этанола из кукурузы, что может привести к росту спроса на зерно. Кроме того, в некоторых районах Китая отмечаются заморозки, которые могут повредить озимые сорта пшеницы, а также задержать посевную в текущем году. На сей раз область риска на 26% превышает прошлогодние цифры и составляет около 5 млн. га. Урожай риса в Филиппинах также находится под угрозой, но из-за засушливой погоды. Вплоть до конца июня метеорологи прогнозируют низкий уровень осадков. В прошлом году Филиппины были вынуждены закупить до 2,25 млн. т. риса на международном рынке. Если ситуация продолжит ухудшаться, то в текущем году правительство возобновит закупки. При нормальном уровне осадков Филиппины ожидают урожай до 10 млн. т. риса. Однако в прошлом году из-за ураганов урожай сократился до 8,88 млн. т.
Индекс CRB, в основу которого заложены официальные цены по 17 фьючерсам на различные сырьевые ресурсы, металлы и продукты, продемонстрировал повышение на 0,97 пункта (+0,35%) и составил 276.75.
В общем товарно-сырьевые рынки 22 апреля должны продемонстрировать понижательные тенденции вследствие возможного укрепления курс доллара США на валютном рынке FOREX и негативных настроений участников рынков на фоне выхода экономической макростатистики и новостей.

Аналитик сырьевого рынка Виталий Шевченко.
Аналитический отдел Grand Capital Ltd.
http://www.grandcapital.net