Торги 20 апреля на товарно-сырьевых рынках проходили в основном при повышательных тенденциях для всех секторов вследствие позитивных настроений участников рынков и понижательной динамики курса доллара США на валютном рынке FOREX.
Рынок «черного золота» закрылись с повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — спрос на нефть и нефтепродукты — извержение вулкана в Исландии породило облако вулканического пепла, которое накрыло большую часть европейского воздушного пространства и привело к массовой отмене рейсов. Ограничения на полеты снизили потребление авиационного топлива примерно на 1 млн. баррелей в день, или чуть более 1% общего мирового спроса. Однако ситуация в этом секторе начинает нормализоваться — восстанавливается авиасообщение, а следовательно и спрос на топливо; 2 — укрепление сопредельных рынков, а именно рынков драгоценных и цветных металлов, позитивно сказалось на котировках нефти; 3 — технические причины — фьючерсы на нефть также отскочили от технической поддержки на графике, которая находится около уровня 83.00 доллара за баррель, где расположены сильные технические инструменты; 4 — позитивная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «зеленой» зоне на фоне экономической статистики и корпоративных новостей, также поддержала фьючерсы на нефть (Dow Jones industrial average — 11117.06 (+25.01, или +0.225%), Nasdaq Composite — 2500.31 (+20.20, или +0.814%), S&P 500 — 1207.17 (+9.65, или +0.806%)).
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость апрельских фьючерсов на нефть марки Light Sweet повысилась на 2,0, или на 2,5%, и ее цена составила 83,45 доллара за баррель. На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent выросла на 0,57, или на 0,7%, до 84,80 доллара за баррель.
Главным событием сегодняшней торговой сессии является выход данных о запасах нефти и нефтепродуктов от Министерства Энергетики США, которые могут задать дальнейшее направление торгам. Участники рынка ожидают сокращения запасов дистиллятов и запасов бензина, однако, вместе с тем, ожидают роста запасов сырой нефти. В число дистиллятов входят топочный мазут и дизельное топливо.
Рынок драгоценных металлов во вторник 20 апреля закрылся с повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — золото как рисковый актив (тенденция последних месяцев) — на рынок вновь вернулось желание рисковать, а следовательно вкладываться в рискованные активы (золото). При этом сохраняется спрос на драгоценные металлы в качестве инвестиций в связи с сохраняющимися опасениями относительно суверенных долгов многих стран, а также вероятности того, что стимулирование экономики и мягкая денежно-кредитная политика в ряде стран мира могут, рано или поздно, привести к инфляции; 2 — физический спрос — когда цены на золото упали ниже 1130.00 долларов и нацелились на 1125.00 долларов, на рынке резко вырос физический спрос на золото, в основном из Индии, так как золото в основном покупают для производства ювелирных изделий. Ювелирное производство остается главным местом применения золота и часто наблюдается тенденция замедления спроса на фоне резкого роста цен. В свою очередь, спрос на золото растет, когда цены на него падают; 3 — технические причины — фьючерсы на золото также отскочили от технической поддержки на графике, которая находится около уровня 1135,00 долларов за унцию, где расположены сильные технические инструменты — скользящая средняя за 100 дней; 4 — позитивная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «зеленой» зоне на фоне экономической статистики и корпоративных новостей, также поддержала фьючерсы на драгметаллы (Dow Jones industrial average — 11117.06 (+25.01, или +0.225%), Nasdaq Composite — 2500.31 (+20.20, или +0.814%), S&P 500 — 1207.17 (+9.65, или +0.806%)).
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки фьючерсов на золото повысились на 3,40, или на 0,3%, до 1138,60 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 9 центов, или на 0,51%, до 17,82 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот составила 1140,25 долларов за тройскую унцию (+3,85 доллара).
Традиционные покупки драгметаллов со стороны фондов, общее улучшение настроений инвесторов, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.
Главной идеей на сырьевых рынках продолжает оставаться ситуация вокруг Goldman Sachs и китайских мер по ужесточению кредитной политики. Комиссия по ценным бумагам и биржам США подала официальный иск против инвестиционного банка Goldman Sachs по обвинению в злоупотреблении в сфере синтетических CDO (облигациями, обеспеченными дефолтными свопами по кредиту, которые имеют отношение к ипотечным облигациям). Goldman Sachs является одним из крупнейших игроков на ряде рынков, включая торговлю сырьевыми контрактами, что было воспринято инвесторами в качестве сигнала к распродажам. Возможный уход банка с ряда рынков резко ослабит позиции “быков”. Сельскохозяйственные контракты также испытывают давление со стороны укрепления американского доллара, который пользуется повышенным спросом на фоне ухода инвесторов из рискованных активов. Кроме того, в США заметно улучшается погода, которая позволяет фермерам в сроки начать посевные работы. Вкупе с повышением прогнозов по урожаям в Южной Америке эти факторы явно не способствуют росту котировок.
Индекс CRB, в основу которого заложены официальные цены по 17 фьючерсам на различные сырьевые ресурсы, металлы и продукты, продемонстрировал повышение на 2,55 пункта (+0,93%) и составил 275.78.
В общем товарно-сырьевые рынки 21 апреля должны продемонстрировать понижательные тенденции вследствие возможного укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX и негативных настроений участников рынков на фоне выхода экономической макростатистики и новостей.

Аналитик сырьевого рынка Виталий Шевченко.
Аналитический отдел Grand Capital Ltd.
http://www.grandcapital.net