Торги 15 апреля на товарно-сырьевых рынках проходили в основном при понижательных тенденциях для всех секторов вследствие смешанных настроений участников рынков и повышательной динамики курса доллара США на валютном рынке FOREX.
Рынок «черного золота» закрылся разнонаправленно в цене под влиянием следующих факторов: 1 — укрепление курса доллара США на валютном рынке Forex к корзине мировых валют на фоне выхода экономической макростатистики и новостей — слабые данные с рынка труда США и ожидания ужесточения денежно-кредитной политики Китая (цены на нефть, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как укрепление американской валюты делает нефть более дорогой для держателей других валют); 2 — экономические данные — недельные данные по запасам нефти оказали поддержку фьючерсам на нефть, показав значительное снижение запасов нефтепродуктов, вопреки прогнозировавшемуся росту. Так, по сообщению Министерства энергетики США на неделе 3—9 апреля запасы сырой нефти сократились на 2.202 млн. баррелей, запасы бензина уменьшились на 1.036 млн. баррелей, запасы дистиллятов выросли на 1.107 млн. баррелей, при этом коэффициент загрузки нефтеперерабатывающих мощностей составил 85.59%; 3 — технические причины — технический уровень в районе 85.00 долларов за баррель был пройден, что привело к срабатыванию защитных ордеров и усилению настроений участников рынка в достижении 90.00 долларов за баррель; 4 — позитивная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «зеленой» зоне на фоне экономической статистики и корпоративных новостей, поддержала нефтяные фьючерсы (Dow Jones industrial average — 11144.57 (+21.46, или +0.19%), Nasdaq Composite — 2515.69 (+10.83, или +0.43%), S&P 500 — 1211.67 (+1.02, или +0.08%)).
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость апрельских фьючерсов на нефть марки Light Sweet понизилась на 0,33, или на 0,4%, и ее цена составила 85,51 доллара за баррель. На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent выросла на 1,02, или на 0,7%, до 81,17 доллара за баррель.
После пробоя локальной вершины рост по инерции может продолжаться еще некоторое время. Технически следующей целью может стать район 87—92 долларов. Причем до этих отметок с текущих уровней остается всего ничего. Спекулятивная активность на глобальных рынках сохраняется на запредельных высотах, а поэтому движение вверх является даже более вероятным.
Рынок драгоценных металлов в четверг 15 апреля закрылся с небольшим повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — золото как актив-убежище — опасения относительно долга Греции помогли золоту удержать высокие позиции. Опасения относительно Греции усилились на фоне сообщений о том, что Греция понизила объем средств, которые она надеется привлечь в рамках аукционов по размещению деноминированных в долларах облигаций позднее в этом месяце. При этом Греция может и вовсе отказаться от планов по размещению облигаций, если американские инвесторы не проявят особого интереса к греческим бумагам; 2 — золото как рисковый актив (тенденция последних месяцев) — отношение инвесторов к риску в четверг немного улучшилось, а следовательно, и отношение к рискованным активам (золото) на фоне последних экономических данных и новостей, и благодаря вере участников рынка в то, что золото находится в восходящем тренде, при этом в роли попутного ветра выступил положительный технический импульс; 3 — инвестиционный спрос — интерес инвесторов к золоту сохраняется, что указывает на увеличение совокупного объема золота в держании торгуемых индексных фондов и тот факт, что крупные спекулятивные участники рынка увеличили чистый объем длинных позиций по фьючерсам на COMEX. Наблюдался также некоторый промышленный спрос; 4 — позитивная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «зеленой» зоне на фоне экономической статистики и корпоративных новостей, поддержала фьючерсы на драгметаллы (Dow Jones industrial average — 11144.57 (+21.46, или +0.19%), Nasdaq Composite — 2515.69 (+10.83, или +0.43%), S&P 500 — 1211.67 (+1.02, или +0.08%)); 5 — укрепление курса доллара США на валютном рынке FOREX на фоне выхода экономической макростатистики и новостей (цены на золото, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как укрпеление американской валюты делает золото более дорогим для держателей других валют).
Фьючерсы на серебро закрылись с небольшим повышением вместе с золотом. Цены на металлы платиновой группы немного снизились ввиду фиксации прибыли, однако общий позитивный настрой по ним по-прежнему присутствует. Металлы платиновой группы покупают участники рынка, связанные с промышленностью, в надежде на то, что они смогут подключиться к торгам до того, как цены вырастут еще сильнее.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки фьючерсов на золото повысились на 0,70, или на 0,06%, до 1159,70 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 2 центов, или на 0,1%, до 18,44 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот составила 1159.50 долларов за тройскую унцию (+4,75 доллара).
Традиционные покупки драгметаллов со стороны фондов, общее улучшение настроений инвесторов, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.
Сельскохозяйственные контракты вновь поддались влиянию валютного фактора. Однако на сей раз история не ограничивается долларом. Неожиданная ревальвация сингапурской валюты живо напомнила рынкам о возможной ревальвации китайского юаня и последствиях, которые этот шаг может породить. По оценке Китайского центра масел и зерна, импорт сои в мае может составить рекордные 5,5 млн. т. по сравнению с 4,3 млн. т. в апреле. При этом с апреля по июнь импорт может достигнуть объема в 18,8 млн. т. Если же юань будет укрепляться, то это в еще большей степени может стимулировать закупки сои и зерновых. При чем американская соя получила неожиданное превосходство. Аргентина инспирировала процесс по расследованию в рамках антидемпингового законодательства по ряду китайских товаров, что побудило китайские власти к ответным шагам и временному прекращению импорта сои из Аргентины. До этого Китай импортировал 4 млн. т. сои в марте, 3 млн. т. сои в феврале, 4,1 млн. т. в январе и рекордные 4,8 млн. т. в декабре 2009 г.
Индекс CRB, в основу которого заложены официальные цены по 17 фьючерсам на различные сырьевые ресурсы, металлы и продукты, продемонстрировал понижение на 0,21 пункта (-0,08%) и составил 279.75.
В общем товарно-сырьевые рынки 16 апреля должны продемонстрировать понижательные тенденции вследствие возможного укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX и негативных настроений участников рынков на фоне выхода экономической макростатистики и новостей.

Аналитик сырьевого рынка Виталий Шевченко.
Аналитический отдел Grand Capital Ltd.
http://www.grandcapital.net