Торги 13 апреля на товарно-сырьевых рынках проходили в основном при понижательных тенденциях для всех секторов вследствие негативных настроений участников рынков и повышательной динамики курса доллара США на валютном рынке FOREX.
Рынок «черного золота» закрылся с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — укрепление курса доллара США на валютном рынке Forex к корзине мировых валют на фоне выхода экономической макростатистики и новостей (цены на нефть, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как укрепление американской валюты делает нефть более дорогой для держателей других валют); 2 — экономические данные — котировкам фьючерсов на нефть и бензин сложно поспевать за темпами роста, несмотря на пик сезонного спроса на бензин. Данные Министерства энергетики США по запасам нефти свидетельствуют о том, что внутренние фундаментальные показатели по нефтяному сектору начинают с каждым еженедельным отчетом больше прогрессировать в негативном направлении. Запасы сырой нефти в США росли на протяжении 10 недель подряд и сейчас превышают средние уровни за пять лет. При этом запасы бензина в преддверии пика сезона вождения находятся в районе 17-летних максимумов. Загрузка нефтеперерабатывающих мощностей повысилась, согласно последнему еженедельному отчету, до самого высокого уровня с октября, тогда как спрос слабый. Эта ситуация усилила опасения относительно возможности дальнейшего роста запасов нефти; 3 — технические причины — большое количество коротких позиций открытых в районе технического уровня в 85.00 долларов за баррель только усилило негативные тенденции и в очередной раз «медведи» отстояли свой рубеж; 4 — негативно на котировках нефти сказалось и увеличение спрэда между майскими и июньскими фьючерсами, которое длится последние пару недель. Помимо этого «ложку дегтя» добавило и увеличение спрэда между фьючерсами на нефть марки WTI и Brent. Оба эти фактора указывают на то, что 10-недельный восходящий тренд запасов нефти в данных Министерства энергетики США оказывает негативное влияние на нефтяной рынок; 5 — в течение дня на рынок поступили важные заявления и прогнозы — они немного поддержали цены на нефть. Так, международное энергетическое агентство повысило прогноз на 2010 год на 100 тыс. баррелей до 86.6 млн. баррелей. в сутки, ссылаясь на более быстрое восстановление азиатских экономик. При чем спрос в странах ОЭСР продолжит сокращаться и упадет еще на 200 тыс. баррелей. Из Штаб-квартиры ОПЕК также поступило заявление, которое сводится к тому, что картель рассмотрит вопрос повышения объемов добычи, если цена на нефть достигнет 90—95 долларов за баррель.
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость апрельских фьючерсов на нефть марки Light Sweet понизилась на 0,29, или на 0,3%, и ее цена составила 84,05 доллара за баррель. На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent упала на 0,05, или на 0,01%, до 84,72 доллара за баррель.
Главным событием сегодняшней торговой сессии является выход данных о запасах нефти и нефтепродуктов от Министерства Энергетики США, которые могут задать дальнейшее направление торгам. Участники рынка ожидают сокращения запасов дистиллятов и запасов бензина, однако, вместе с тем, ожидают роста запасов сырой нефти. В число дистиллятов входят топочный мазут и дизельное топливо.
Рынок драгоценных металлов во вторник 13 апреля закрылся с небольшим понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — укрепление курса доллара США на валютном рынке FOREX на фоне выхода экономической макростатистики и новостей (цены на золото, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как снижение американской валюты делает золото более дорогим для держателей других валют); 2 — золото как рисковый актив (тенденция последних месяцев) — отношение инвесторов к риску во вторник ухудшилось, а следовательно, и отношение к рискованным активам (золото) на фоне последних экономических новостей и данных, что, в свою очередь, вылилось в падение цен на золото; 3 — фиксация прибыли — рынок драгоценных металлов достиг очередного уровня паритетных цен, что подтолкнуло некоторых участников рынка к фиксации прибыли по открытым раннее длинным позициям; 4 — негативная динамика сопредельных рынков, а именно снижение цен на нефть и нефтепродукты, только усилило давление на рынок драгоценных металлов.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки фьючерсов на золото понизились на 9,50, или на 0,42%, до 1152,10 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро упали на 2 центов, или на 0,01%, до 18,39 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот составила 1151.50 долларов за тройскую унцию (-10,30 доллара).
Традиционные покупки драгметаллов со стороны фондов, общее улучшение настроений инвесторов, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.
Сельскохозяйственные контракты вновь поддались влиянию валютного фактора. Однако на сей раз история не ограничивается долларом. Неожиданная ревальвация сингапурской валюты живо напомнила рынкам о возможной ревальвации китайского юаня и последствиях, которые этот шаг может породить. По оценке Китайского центра масел и зерна, импорт сои в мае может составить рекордные 5,5 млн. т. по сравнению с 4,3 млн. т. в апреле. При этом с апреля по июнь импорт может достигнуть объема в 18,8 млн. т. Если же юань будет укрепляться, то это в еще большей степени может стимулировать закупки сои и зерновых. При чем американская соя получила неожиданное превосходство. Аргентина инспирировала процесс по расследованию в рамках антидемпингового законодательства по ряду китайских товаров, что побудило китайские власти к ответным шагам и временному прекращению импорта сои из Аргентины. До этого Китай импортировал 4 млн. т. сои в марте, 3 млн. т. сои в феврале, 4,1 млн. т. в январе и рекордные 4,8 млн. т. в декабре 2009 г.
Индекс CRB, в основу которого заложены официальные цены по 17 фьючерсам на различные сырьевые ресурсы, металлы и продукты, продемонстрировал повышение на 1,15 пункта (+0,42%) и составил 277.35.
В общем товарно-сырьевые рынки 14 апреля должны продемонстрировать понижательные тенденции вследствие возможного укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX и негативных настроений участников рынков на фоне выхода экономической макростатистики и новостей.

Аналитик сырьевого рынка Виталий Шевченко.
Аналитический отдел Grand Capital Ltd.
http://www.grandcapital.net