Торги 12 марта на товарно-сырьевых рынках проходили в основном при понижательных тенденциях для всех секторов вследствие негативных настроений участников рынков и смешанной динамики курса доллара США на <U>валютном рынке FOREX</U>.
Рынок «черного золота» закрылся с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — экономические данные — котировки фьючерсов на нефть выросли после выхода данных Министерства торговли США, которые продемонстрировали неожиданный рост розничных продаж в стране в феврале, однако другие индикаторы (индекс настроения потребителей Мичиганского Университета и деловые запасы), свидетельствовавшие о менее позитивной ситуации в экономике, лишили нефтяные фьючерсы их поддержки; 2 — экономические новости — нефть получила некоторую поддержку со стороны ежемесячного отчета Международного энергетического агентства, согласно которому в Китае был зафиксирован на удивление сильный рост спроса на нефть. Китай является вторым по величине потребителем нефти в мире после США. В то же время, экономические индикаторы Китая в последнее время неуклонно превосходили прогнозы, поэтому уверенный рост экономической активности в этой стране был давно учтен в котировках нефтяных фьючерсов; 3 — слабая негативная динамика фондовых площадок, где «голубые фишки» США закончили торги практически нейтрально, отреагировав на смешанные статистические данные, при этом сдерживающим фактором выступил тот факт, что Dow, Nasdaq и S&P 500 находились ниже 18-месячных максимумов (Dow Jones industrial average — 10624.69 (+12.85, или +0.12%), Nasdaq Composite — 2367.66 (-0.80, или -0.03%), S&P 500 — 1149.99 (-0.25, или -0.02%)); 4 — технические причины — многие технические индикаторы зашли в зоны глубокой «перекупленности», а это признак того, что рынок перекуплен и начинает уставать, что может привести к ликвидации длинных позиций и началу коррекции; 5 — снижение сопредельных рынков, а именно падение цен на рынке драгоценных металлов.
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость апрельских фьючерсов на нефть марки Light Sweet понизилась на 0,87, или на 1,1%, и ее цена составила 81,24 доллара за баррель. На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent упала на 0,89, или на 1,1%, до 79,39 доллара за баррель.
Многие аналитики указывают на то, что цены на нефть по-прежнему находятся внутри торгового диапазона 75—85 долларов за баррель и, возможно, обладают потенциалом для дальнейшего роста. Тесная взаимосвязь между ценами на нефть и курсом доллара США, как ожидается, продолжит задавать тон торгам на нефтяном рынке.
Рынок драгоценных металлов в пятницу 12 марта закрылся с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — золото как рисковый актив (тенденция последних месяцев) — отношение инвесторов к риску в пятницу улучшилось на фоне сообщений о том, что администрация Обамы планирует назначить на должность вице-председателя ФРС президента ФРБ Сан-Франциско Джанет Йеллен, что оказало золоту некоторую поддержку, однако общие настроения были негативными; 2 — ликвидация позиций — в условиях ослабления опасений по поводу Греции и ситуации с долгами в еврозоне участники рынка закрыли часть позиций по активам-убежищам; 3 — технические причины — котировки по золоту начали снижаться после того, как им не удалось пробить сопротивление в районе 1120.00 долларов за унцию (поддержка сохраняется около уровня 1100.00 долларов за унцию); 4 — слабая негативная динамика фондовых площадок, где «голубые фишки» США закончили торги практически нейтрально, отреагировав на смешанные статистические данные, при этом сдерживающим фактором выступил тот факт, что Dow, Nasdaq и S&P 500 находились ниже 18-месячных максимумов (Dow Jones industrial average — 10624.69 (+12.85, или +0.12%), Nasdaq Composite — 2367.66 (-0.80, или -0.03%), S&P 500 — 1149.99 (-0.25, или -0.02%)); 5 — снижение сопредельных рынков, а именно падение цен на рынке нефти.
Фьючерсы на серебро также подешевели, последовав вниз за фьючерсами на золото. Фьючерсы на платину снизились, что было связано с фиксацией прибыли. Фьючерсы на палладий завершили торги на позитивной территории, хотя и ниже максимумов, что также было обусловлено фиксацией прибыли.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки фьючерсов на золото понизились на 6,50, или на 0,6%, до 1101,70 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро упали на 11 центов, или на 0,7%, до 17,05 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот составила 1102.90 долларов за тройскую унцию (-6.40 доллара).
Традиционные покупки драгметаллов со стороны фондов, общее улучшение настроений инвесторов, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.
Накануне на рынке сельскохозяйственных товаров наблюдался небольшой рост, обусловленный ослаблением доллара. С другой стороны, соя, кукуруза и пшеница в течение недели получили довольно негативные для рынка прогнозы. В частности, благодаря улучшению погоды в Аргентине и Бразилии были пересмотрены прогнозы мирового урожая сои. В прогнозе от 3 марта МСХ США оценило мировой урожай сои текущего года на уровне 255,9 млн. т. по сравнению с 255,02 млн. т. месяцем ранее. Прогнозы по пшенице и кукурузе, опубликованные 10 марта, также были изменены в сторону повышения. МСХ США оценивает глобальное производство пшеницы на уровне 678 млн. т. по сравнению с 677,44 млн. т. в прошлом месяце. Таким образом, американские запасы могут увеличиться до 1 млрд. бушелей, или 27,2 млн. т. Иными словами, запасы к 31 мая могут оказаться на 52% выше, чем в прошлом году. Единственным поводом для беспокойства на рынке остается погода. Обильные осадки февраля могут привести к тому, что посевная в США будет отложена. Снежный покров создает условия для возникновения наводнений. Аналитики уже сейчас предсказывают, что почва в ряде ключевых штатов не сможет достаточно просохнуть к началу весенних работ, что приведет к задержкам и дополнительным рискам снижения урожайности в течение года. Все же, с начала недели соя подешевела почти на 1,1%, кукуруза снизилась на 2,6%, а пшеница потеряла около 2,8%.
Индекс CRB, в основу которого заложены официальные цены по 17 фьючерсам на различные сырьевые ресурсы, металлы и продукты, продемонстрировал понижение на 0,08 пункта (-0,03%) и составил 273.31.
В общем товарно-сырьевые рынки 15 марта должны продемонстрировать понижательные тенденции вследствие возможного укрепления курса доллара США на <U>валютном рынке FOREX</U> и негативных настроений участников рынков на фоне выхода экономической макростатистики и новостей.

Аналитик сырьевого рынка Виталий Шевченко
Аналитический отдел Grand Capital Ltd.
http://www.grandcapital.net