Торги 12 февраля на товарно-сырьевых рынках проходили в основном при понижательных тенденциях для всех секторов вследствие негативных настроений участников рынков и повышательной динамики курса доллара США на валютном рынке FOREX.
Рынок «черного золота» закрылся с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — экономические новости — Народный банк Китая объявил о том, что повышает требование к уровням банковских валютных резервов на половину процентного пункта — это второе повышение в этом году. Решение банка усилило опасения по поводу того, что меры, предпринимаемые Китаем с целью контролировать инфляцию и предотвратить создание «мыльных пузырей» на рынке активов, могут замедлить экономический рост и притупить спрос на сырьевые товары, включая нефть; 2 — негативная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «красной» зоне на фоне экономических новостей и данных (Dow Jones industrial average — 10099.14 (-45.05, или -0.44%), Nasdaq Composite — 2183.53 (+6.12, или +0.28%), S&P 500—1075.51 (-2.96, или -0.27%)); 3 — снижение сопредельных рынков, а именно падение цен на рынке драгоценных металлов; 4 — экономические данные — данные Министерства энергетики США также способствовали снижению цен на нефть: запасы сырой нефти на неделе 30 января — 5 февраля выросли на 2,424 млн. баррелей, запасы бензина выросли на 2,324 млн. баррелей, запасы дистиллятов, включающих дизельное топливо и топочный мазут, сократились менее значительно, чем прогнозировалось аналитиками — на 0,356 млн. баррелей, при этом коэффициент загруженности нефтеперерабатывающих мощностей вырос на 1,4% до79,1%; 5 — укрепление курса доллара США на валютном рынке FOREX после выхода экономической макростатистики и новостей (ВВП Евроны в 4-м квартале вырос лишь на 0,1% против 0,4% в 3-м квартале).
По итогам торгов на Нью-йоркской товарной бирже NYMEX котировки мартовских фьючерсов на легкую малосернистую нефть упали на 1,15, или на 1,5%, до 74.13 доллара за баррель. Фьючерсы на нефть марки Brent на ICE Futures понизились на 1,22 доллара, или на 1,7%, до 72.90 доллара за баррель.
Многие аналитики указывают на то, что цены на нефть по-прежнему находятся внутри торгового диапазона 70—80 долларов за баррель и, возможно, обладают потенциалом для дальнейшего роста. Тесная взаимосвязь между ценами на нефть и курсом доллара США, как ожидается, продолжит задавать тон торгам на нефтяном рынке.
Рынок драгоценных металлов в пятницу 12 февраля закрылся с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — укрепление курса доллара США на валютном рынке FOREX после выхода экономической макростатистики и новостей (ВВП Германии в 4-м квартале не изменился, ВВП Евроны в 4-м квартале вырос лишь на 0,1% против 0,4% в 3-м квартале) — более сильный доллар США устраняет стимул к покупкам золота как инструмента защиты от валютных рисков; 2 — негативная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «красной» зоне на фоне экономических новостей и данных (Dow Jones industrial average — 10099.14 (-45.05, или -0.44%), Nasdaq Composite — 2183.53 (+6.12, или +0.28%), S&P 500 — 1075.51 (-2.96, или -0.27%)); 3 — снижение сопредельных рынков, а именно падение цен на рынке нефти; 4 — технические причины — при подходе цен к району 1100.00 долларов за тройскую унцию активизировались те участники рынка, которые ставят на падение "золотого" рынка; 5 — экономические новости — драгоценные металлы не очень благосклонно отреагировали на повышение требований к резервам в Китае на 50 базисных пунктов, особенно ввиду того, что оно произошло столь скоро после повышения в прошлом месяце, при этом сохраняется неопределенность по поводу конкретных мер, которые могут предпринять европейские страны, чтобы помочь Греции справиться с ее долговыми проблемами. И, тем не менее, котировки фьючерсов на золото выросли с сессионного минимума. При ослаблении цен наблюдается некоторый физический спрос, который идет со стороны ювелирного сектора. При этом те трейдеры, которые ранее закрывали позиции, снова их открывали в целях выравнивания. Это было обусловлено не только длинными выходными в США, связанными с Днем президентов, но также Новым годом по лунному календарю, который будет отмечаться в Азии.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX) котировки фьючерсов на золото понизились на 4,70, или 0,43%, до 1089.50 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро упали на 14, или 0,3%, центов до 15.45 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот составила 1088,70 долларов за тройскую унцию (-4,90 доллара).
Традиционные покупки драгметаллов в начале года со стороны фондов, общее улучшение настроений инвесторов, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.
Рынок сельскохозяйственных товаров. Впервые за последние шесть недель соя может завершить недельный отрезок ростом на 2,5%. Однако позитивное движение в течение недели провоцирует фиксацию прибыли в последний торговый день. Кукуруза выросла с понедельника на 3,2%, а пшеница на 3,8%. Впрочем, более существенным для рынка на этой неделе является доклад МСХ США, в котором были даны ориентиры на ближайший год. В целом, прогнозы запасов и урожая были снижены. По оценке МСХ США, урожай сои в сельскохозяйственном году, начинающемся 1 сентября, составит 3,23 млрд. бушелей по сравнению с 3,319 млрд. бушелей в прошлом году. При этом средняя цена может упасть до $9 за бушель. В текущем сезоне средняя цена может составить $9,45 за бушель. Производство пшеницы сократится в следующем сезоне, начинающемся 1 июня, до 2 млрд. бушелей с 2,216 млрд. в текущем. Цены на пшеницу могут достигнуть максимума на уровне $5 и в среднем составить $4,75 к 2016 г. Глобальные запасы пшеницы увеличатся до 195,9 млн. т. с 164 млн. т. в прошлом году. Запасы сои вырастут до 59,7 млн. т. с 41,6 млн. т. в прошлом году.
Индекс CRB, в основу которого заложены официальные цены по 17 фьючерсам на различные сырьевые ресурсы, металлы и продукты, продемонстрировал понижение на 1.79 пункта (-0,66%) и составил 267.92.
В общем товарно-сырьевые рынки 15 февраля должны продемонстрировать понижательные тенденции вследствие возможного укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX и негативных настроений участников рынков на фоне выхода экономической макростатистики и новостей.

Аналитик сырьевого рынка Виталий Шевченко.
Аналитический отдел Grand Capital Ltd.
http://www.grandcapital.net