Торги 5 февраля на товарно-сырьевых рынках проходили в основном при понижательных тенденциях для всех секторов вследствие негативных настроений участников рынков и повыштельной динамики курса доллара США на валютном рынке FOREX.
Рынок «черного золота» закрылся с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — экономические данные — одной из первоначальных причин снижения стоимости нефти стало неожиданное сообщение Министерство труда США о том, что в январе уровень безработицы снизился до 9,7%, при этом неясность вокруг долговых проблем Греции, Испании и Португалии только усиливали давление на цены; 2 — укрепление курса доллара США на валютном рынке FOREX после выхода экономической макростатистики и новостей; 3 — слабая динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США все таки закрылись в слабой «зеленой» зоне (Dow Jones industrial average — 10012.23 (+10.05, или +0.10%), Nasdaq Composite — 2141.12 (+15.69, или +0.74%), S&P 500 — 1066.18 (+3.07, или +0.29%)); 4 — снижение сопредельных рынков, а именно падение цен на рынке драгоценных металлов; 5 — технические причины — падение цен на нефть до сессионного минимума 69,50 доллара было вызвано заранее размещенными приказами на продажу нефти в случае значительного прорыва цен ниже сильного уровня поддержки — 70 долларов за баррель.
По итогам торгов на Нью-йоркской товарной бирже NYMEX котировки мартовских фьючерсов на легкую малосернистую нефть упали на 1,95, или на 2,7%, до 71.19 доллара за баррель. Фьючерсы на нефть марки Brent на ICE Futures понизились на 2,54 доллара, или на 3,8%, до 69.36 доллара за баррель.
Многие аналитики указывают на то, что цены на нефть по-прежнему находятся внутри торгового диапазона 70-80 долларов за баррель и, возможно, обладают потенциалом для дальнейшего роста. Тесная взаимосвязь между ценами на нефть и курсом доллара США, как ожидается, продолжит задавать тон торгам на нефтяном рынке.
Рынок драгоценных металлов в пятницу 5 февраля закрылся с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — укрепление курса доллара США на валютном рынке FOREX на фоне снижения склонности инвесторов к риску после выхода экономической макростатистики и новостей (Министерство труда США сообщило, что уровень безработицы в январе неожиданно упал до 9,7% против 10% в декабре, при этом число рабочих мест вне сельского хозяйства сократилось на 20 000 после падения на 150 000 в декабре); 2 — экономические новости — новости о возросших опасениях относительно того, что Греция, Португалия и Испания могут столкнуться с трудностями при попытке восстановить контроль над своими бюджетами, тем самым поставив под угрозу хрупкое восстановление экономики еврозоны, только усилили давление за золото; 3 — смешанная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США все таки закрылись в положительной зоне (Dow Jones industrial average — 10012.23 (+10.05, или +0.10%), Nasdaq Composite — 2141.12 (+15.69, или +0.74%), S&P 500 — 1066.18 (+3.07, или +0.29%)); 4 — технические причины — некоторые фонды хеджирования, которые оказались с проигрышными позициями, когда цены падали, начали ликвидировать эти позиции в четверг, когда золото потеряло почти 50 долларов, и эта тенденция продолжилась в пятницу; 5 — снижение сопредельных рынков, а именно падение цен на рынке нефти. Другие драгоценные металлы, торгующиеся в Нью-Йорке, подешевели вместе с золотом на фоне ухудшения отношения инвесторов к риску (в последние месяцы золото торгуется как рискованный актив, который дорожает, когда участники рынка хотят рисковать, и дешевеет, когда они отдают предпочтение безопасным вложениям).
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX) котировки фьючерсов на золото понизились на 10,20, или 1,0%, до 1052.80 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро упали на 52, или 3,4%, цента до 14.83 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот составила 1051,48 долларов за тройскую унцию (-11,64 доллара).
Традиционные покупки драгметаллов в начале года со стороны фондов, общее улучшение настроений инвесторов, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.
Сельскохозяйственные товары довольно достаточно легко пережили долларовый шок. Более того, накануне контракты на поставку кукурузы и сои показали рост. Падение цен на зерновые и бобовые в январе сформировало спрос со стороны импортеров, которые начали скупать подешевевшую американскую продукцию. С начала года поставки кукурузы уже подешевели на 14%, а сои на 13%, что заставило фермеров придерживать продукцию. Меж тем, прогнозы по будущим поставкам сохраняются весьма высокие. МСХ США ожидает общий урожай Аргентины и Бразилии на уровне 118 млн. т. сои и 66 млн. т. кукурузы, что на 33% и 3,8% больше, чем в прошлом году. К позитивным прогнозам в Южной Америке присоединилась Индия. Государственное ведомство по исследованиям в области зерноводства прогнозирует рост урожая текущего года до 82 млн. т. с 80,58 млн. т. в прошлом году. Объем посевов увеличился до 27,64 млн. га. с 27,56 млн. га.
Индекс CRB, в основу которого заложены официальные цены по 17 фьючерсам на различные сырьевые ресурсы, металлы и продукты, продемонстрировал понижение на 5.12 пункта (-1,42%) и составил 258.55.
В общем товарно-сырьевые рынки 8 февраля должны продемонстрировать понижательные тенденции вследствие возможного укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX и негативных настроений участников рынков на фоне выхода экономической макростатистики и новостей.

Аналитик сырьевого рынка Виталий Шевченко.
Аналитический отдел Grand Capital Ltd.
http://www.grandcapital.net