Результаты стресс-тестов европейских банков оказали евро лишь незначительную поддержку и единая валюта завершила с потерями против основных валют вторую неделю кряду. По данным European Banking Authority (EBA) 8 из 91 банка провалили стресс-тесты. Ожидалось, что 21 банку могут потребоваться дополнительные вливания капитала. Не прошли тесты 5 испанских, 2 греческих и 1 австрийский банк. В трехмесячный срок данные кредитные учреждения должны предоставить планы привлечения капитала в сумме 2.5 млрд. евро ($3.5 млрд.). По оценке EBA доля суверенных греческих обязательств в активах немецких банков составляет 9%, во французских 8%, в кипрских 6%, британских 2%, а итальянских 1%.
Единая валюта снизилась до рекордного минимума против швейцарского франка в преддверии аукциона по казначейским облигациям Италии на фоне роста доходности последних. Отметим, что госдолг Италии является третьим по величине в мире после США и Японии. Глава МВФ Кристин Лагард заявила, что Италии надо прилагать больше усилий для того, чтобы ускорить экономический рост и сократить бюджетный дефицит.
В ходе возобновления роста фондовых рынков на фоне оживления аппетитов к рискам доллар сдал свои позиции против европейских валют и товарных валют. Опубликованный отчет показал рост дефицита торгового баланса США в мае до $50.2 млрд., что значительно превысило пересмотренный показатель за апрель в $43.6 млрд. Более того, дефицит оказался большим, нежели прогнозировали аналитики (средний прогноз -$44 млрд.). Базовый показатель инфляции потребительских цен растет на протяжении второго месяца кряду, что снижает вероятность того, что ФРС может прибегнуть к дополнительным стимулирующим мерам. Индекс инфляции потребительских цен в США без учета цен на продукты питания и энергоносители в июне вырос на 0.3% против прогноза роста на 0.2%. Министерство труда США сообщило о сокращении количества обращений за пособием по безработице на 22,000 до 405,000 на прошлой неделе. Аналитики прогнозировали сокращение до 410,000, а бонусы форекс продемонстрировали рост на 10%.
Поддержку австралийскому и новозеландскому долларам против доллара США оказала также публикация позитивных экономических данных из Китая. Рост ВВП Китая, который является основным торговым партнером Австралии и вторым для Новой Зеландии, вырос на 9,5% за апрель-июнь, по сравнению с 9,7% в предыдущем квартале. Однако данные по промышленному производству (15,1% против ожидаемых 13.2% и предыдущего значения 13,3%) и розничных продаж (17,7% против ожидаемых 17% и предыдущего значения 16,39) оказались значительно выше средних прогнозов аналитиков.
Важные события предстоящей недели:
В понедельник 18 июля следует обратить внимание на публикацию в 17:00 МСК отчета Казначейства США об объеме покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами В мае ожидается рост показателя до $48.4 млрд. по сравнению с $30.6 млрд. в апреле.
Вторник, 19 июля будет более насыщен экономическими данными. В 05:30 МСК будет опубликован протокол встречи Резервного Банка Австралии. В 13:00 МСК Европейский валютный союз представит отчет об объеме производства строительного сектора. В это же время выйдет индекс настроений в деловой среде еврозоны от института ZEW. В июле показатель прогнозируется на уровне -7.4 против -5.9 в июне. Аналогичный показатель для Германии составит -10.9 против -9.0 в предыдущем периоде. В 16:30 МСК выйдут данные по рынку жилья США, а именно отчеты о количестве выданных разрешений на строительство и числе новостроек. В это же время ожидается публикация индекса ведущих индикаторов Канады (+1.2% против 1.0% месяцем ранее). В 17:00 МСК будет объявлено решение по ставкам Банка Канады.
Среда, 20 июля начнется публикацией в 05:00 МСК австралийских данных об инфляционных ожиданиях потребителей. В 06:00 МСК Германия опубликует индекс цен производителей. В 12:30 МСК ожидается выход протокола заседания Банка Англии. Американские данные будут представлены публикацией в 18:00 МСК отчета по продажам существующего жилья в США. В 18:30 МСК выйдет Доклад комитета по монетарной политике Банка Канады.
В четверг 21 июля первой новостью станет публикация сальдо торгового баланса Японии (в 23:50 МСК). в 08:30 МСК выйдет индекс активности во всех отраслях японской экономики. В 10:00 МСК ожидается Торговый баланс Швейцарии. В 11:30 МСК выйдет индекс деловой активности в секторе услуг Германии, а также индекс менеджеров по закупкам в производственной сфере. В 12:00 МСК будут опубликованы аналогичные показатели по еврозоне.Великобритания опубликует отчет по розничной торговле в 12:30 МСК. В 18:00 МСК выйдет индекс деловой активности производителей Филадельфии, а также индекс ведущих индикаторов США.
В пятницу, 22 июля внимание следует обратить на выход в 12:00 МСК индекс делового оптимизма в Германии от IFO. В июле показатель ожидается на уровне 113.6 против 114.5 в предыдущем периоде. В 13:00 МСК Европейский валютный союз опубликует отчет по новым заказам в промышленности. Завершит день публикация в 15:00 МСК индекса цен потребителей от Банка Канады.
