Торги 21 июля на товарно-сырьевых рынках проходили в основном при понижательных тенденциях для всех секторов вследствие негативных настроений участников рынков и повышательной динамики курса доллара США на валютном рынке FOREX.
Рынок «черного золота» закрылся с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — запасы нефти и нефтепродуктов — котировки фьючерсов на нефть снизились по итогам торгов в среду на фоне правительственных данных, свидетельствовавших об увеличении запасов нефти в США, и комментариев председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Бена Бернанке, указавших на более слабые перспективы экономики. Управление энергетической информации США удивило трейдеров отчетом, который свидетельствовал о том, что после двух недель сокращения запасы сырой нефти и топлива на неделе 10-16 июля увеличились, причем увеличение коснулось всех категорий запасов. Так, запасы нефти увеличились более значительно, чем ожидалось, — на 0.36 млн. баррелей, запасы бензина выросли на 1.118 млн. баррелей несмотря на пиковый летний водительский сезон в США, запасы дистиллятов выросли выше, чем прогнозировали аналитики, — на 3.935 млн. баррелей, при этом коэффициент загруженности нефтеперерабатывающих мощностей составил 91.5%; 2 — укрепление курса доллара США на валютном рынке Forex к корзине мировых валют значительно снизило привлекательность сырья — нефти — для инвесторов, что стало негативом для нефтяных котировок (цены на нефть, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как укрепление американской валюты делает нефть более дорогой для держателей других валют); 3 — негативная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «красной» зоне на фоне экономических новостей и данных, оказала дополнительное давление на нефтяные фьючерсы (Dow Jones industrial average — 10120.53 (-109.43, или -1.07%), Nasdaq Composite — 2187.33 (-35.16, или -1.58%), S&P 500 — 1069.59 (-13.89, или -1.28%).
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость фьючерсов на нефть марки Light Sweet понизилась на 1,02 или на 1,3, и ее цена составила 76,56 доллара за баррель. На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent упала на 0,85, или на 0,9%, до 75,37 доллара за баррель.
Большинство аналитиков указывают на то, что цены на нефть вернулись внутрь торгового диапазона 70—80 долларов за баррель, что, возможно, успокоит рынок и в дальнейшем послужит отправной точкой для роста к более высоким уровням. Тесная взаимосвязь между ценами на нефть и курсом доллара США, а также данными по запасам нефти и нефтепродуктов, как ожидается, продолжит задавать тон торгам на нефтяном рынке.
Рынок драгоценных металлов в среду 21 июля закрылся с небольшим повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — золото как актив-убежище — котировки фьючерсов на золото почти не изменились по итогам спокойных торгов в среду, но затем снизились после закрытия очной сессии, когда председатель Федеральной резервной системы (ФРС) США Бен Бернанке в ходе своего выступления перед сенаторами не коснулся опасений по поводу дефляции. Некоторые инвесторы покупают золото, чтобы защититься от инфляции, и притом, что многие на рынке сейчас утверждают, что в краткосрочной перспективе более вероятна дефляция, выступление Бернанке не успокоило рынок золота, которому в последнее время не удавалось демонстрировать устойчивый рост. Большую часть сессии золото демонстрировало то небольшой рост, то небольшое снижение, при этом фондовые и валютные рынки не предоставляли особых ориентиров. Котировки наиболее активно торгующихся фьючерсов на золото закрылись ниже отметки 1200,00 долларов четвертый день подряд в условиях снижения спроса на активы-убежища на фоне стабилизации фондовых рынков. Золото часто покупают в качестве актива-убежища те участники рынка, которые считают, что оно лучше других активов сохраняет свою стоимость во времена неопределенности в экономике.
Цены на другие драгоценные металлы, которые шире используются в промышленности — серебро и металлы платиновой группы — закрылись с повышением в цене вместе с ценами на золото.
По итогам торгов на электронных торгов котировки фьючерсов на золото повысились на 0,10, или на 0,1%, до 1191,80 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 11 центов, или на 0,6%, до 17,80 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот составила 1191,50 долларов за тройскую унцию (+1,50 долларов).
Спекулятивные покупки драгметаллов со стороны фондов и банков, использование золота в качестве актива-убежища, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.
Наиболее актуальной идеей рынка сельскохозяйственных контрактов являются погодные условия в России и Казахстане. Засуха в России и Казахстане остается предметом беспокойств. В южных регионах России погибло около 10 млн. Га. посевов. По данным МСХ РФ на 15 июля, в стране погибло 9,6 млн. Га посевов из 48 млн. Га. Прогноз МСХ РФ был снижен до 85 млн. т. зерновых с предыдущей оценки 90 млн. Т. В прошлом году урожай составил 97 млн. Т. Однако еще на прошлой неделе Российский зерновой союз оценил будущий урожай на уровне 77 млн. т. В Казахстане также отмечается жаркая засушливая погода. В этом году МСХ Казахстана ожидает урожай на уровне 13,5-14,5 млн. т. Меж тем, в США погода становится более благоприятной, что заставляет местных спекулянтов фиксировать прибыли после сильного ралли. По оценке МСХ США, на 18 июля около 72% кукурузы получили отличный или хороший рейтинг по сравнению с 73% неделей ранее и 71% в аналогичный период год назад. 67% сои получили аналогичный рейтинг по сравнению с 65% неделей ранее.
Индекс CRB, в основу которого заложены официальные цены по 17 фьючерсам на различные сырьевые ресурсы, металлы и продукты, продемонстрировал повышение на 0,01 пункта (+0,004%) и составил 261.53.
В общем товарно-сырьевые рынки 22 июля должны продемонстрировать понижательные тенденции вследствие возможного укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX и негативных настроений участников рынков на фоне выхода экономической макростатистики и новостей.

Аналитик сырьевого рынка Виталий Шевченко.
Аналитический отдел Grand Capital Ltd.
http://www.grandcapital.net