Торги в понедельник всегда представляются не простыми, с точки зрения того, какое направление выберет рынок. Может, участники торгов продолжат тенденции прошлой недели, а, быть может, будут пробовать выбрать совершенно новые направления. Как пелось: «… им бы понедельники взять и отменить!», а тут, ко всему прочему, в пятницу рынок получил данные payrolls лучше прогнозов аналитиков. Торговая задача на понедельник усложнилась.
Итоги
Реакция участников торгов на товарных рынках на снижение показателей payrolls не выглядит однозначной. Первой реакцией по всем инструментам было коррекционное снижение, позже несколько компенсированное ростом в сторону прежних уровней. Надо полагать, что наибольшее противоречие в поведение участников торгов внесло движение на фондовом рынке, если судить по динамике индекса DOW JONES. По итогам торгов сессии индекс DOW JONES вырос на 1.23% однако уверенный рост индекс показал только в последние 2 часа торгов, завершив его на уровне 9368.1. С аналогичным показателем прошли торги в пятницу и для индекса NASDAQ Comp. Рост индекса составил по итогам торгов 1.37%, закрывшись на уровне 2000.25.
Противоречивость в настроения участников рынка внесли и сообщение Федеральной корпорации страхования депозитов (FDIC), о прекращении деятельности ещё двух банков во Флориде - First State Bank и Community National Bank, и Community First Bank в Орегоне. Таким образом, количество лопнувших в 2009 году банков достигло 72. По некоторым данным санация этих банков обойдётся фонду страхования вкладов FDIC в сумму 185 млн. долларов. Таким образом общая сумма затрат федеральной корпорации, связанных с закрытием проблемных банков, составит с начала 2009 года 16.6 млрд. долларов. В итоге общий экономический фон итогов прошедшей недели, как и самой пятницы, оказался крайне противоречив. Вероятнее всего именно такие противоречия и, как следствие, сложность принятия торговых решений в конце недели и стало основным фактором динамики цен на основные товарные активы.
Для оценок перспектив изменения стоимости товарных активов важным фактором продолжает являться рост объема промышленных заказов в США. Так по данным распространённым в среду Министерством торговли США в июне этот показатель вырос на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем, составив 349,03 млрд долларов против 347,61 млрд в мае. Показатель оказался выше, чем ожидания аналитиков, ожидавших снижения на 0,9%. В то же время в Европе положение не простое. К примеру, в Германии в июне неожиданно сократились объёмы промышленного производства. В сравнении с показателями мая выпуск промышленных товаров уменьшился на 0,1 процента. Однако эксперты из министерства экономики ФРГ полагают, что кризисная точка уже пройдена, и наступила фаза стабилизации. Вероятно, можно считать, что для общего показателя экономики Европы такие экспертные оценки могут быть крайне важны, т.к. Германия сохраняет статус лидирующего субъекта Европейского Экономического Союза.
Какие бы экономические показатели не присутствовали бы в прогнозах аналитиков для тенденций изменения цен товарных активов, но тенденции изменения стоимости американского доллара на валютном рынке занимают в них не последнее место. В свою очередь именно показатель динамики изменения стоимости американского доллара к концу прошедшей недели оказался в сложном положении. Так концу прошедшей недели американский доллар, казалось бы, не значительно вырос, и оказался в довольно сложных ценовых областях по отношению к другим валютам рынка. Так по отношению к EUR американский доллар закрепился в области 1.42-1.43, что может серьёзно ограничить вероятность дальнейшего снижения его стоимости. Не сумел закрепиться USD ниже уровня 1.70 и по отношению к GBP, а курс USD/JPY показал рост в область 97-98, закрывшись в пятницу на уровне 97.50. Затормозил снижение USD и против сырьевых валют таких, как CAD, AUD и NZD.
Все эти факторы сыграли, естественно, свою роль и основные товарные активы по итогам прошедшей недели остались ниже важных уровней цен.
Наиболее важным показателем итогов прошедшей недели можно считать закрытие не способность закрепиться выше уровня 75 долларов цен марки BRENT. По итогам пятницы марка BRENT закрылась на уровне 73.61 доллара за баррель, а марка LIGHT на уровне 70.88, не закрепившись выше уровня 72.0 доллара. Обозначили вероятность технической коррекции и такие промышленные металлы, как никель, алюминий и медь. Так никель по итогам торгов в пятницу закрылся ниже уровня 20`000 за тонну, алюминий оказался, практически, на уровне 2`000, закрывшись на уровне 2`001, а медь не смогла закрепиться выше уровня 6`200, закрывшись на уровне 6`122.
В наиболее лучшем положении, надо полагать, оказался рынок драгоценных металлов и, в частности, положение цен рынка золота. Цены рынка золота не только сохранили стратегическую тенденцию роста выше уровня 900, но и остались выше уровня 950 долларов, закрывшись в пятницу на уровне 954.45 долларов за унцию.
Ожидания
В понедельник не ожидается значимых экономических данных, способных серьёзно повлиять на поведение участников биржевых торгов. Вероятнее всего участники торгов на товарных рынках в понедельник большей степени станут пробовать оценить вероятные изменения стоимости американского доллара. В том случае, если волатильность валютного рынка снова возрастёт, что может быть, вероятно, то возрастёт и вероятность изменений стоимости товарных активов.
Прогноз
Динамика торгов в понедельник связана обычно, как с инерцией торгов прошедшей недели, так и с какими-то новыми настроениями и потому не может рассматриваться объективной в части выбора направления торгов.
Владислав Гуров, ведущий аналитик BrocoPulse, ГК Broco
|
